大家早上壕！

先看海外要闻：

1、隔夜美股标普500跌幅0.07%，道指涨幅0.32%，纳指跌幅0.51%。美股七巨头指数收跌0.57%，报225.86点。特斯拉跌3.1%，阿斯麦ADR跌2.9%，Arm控股涨2.85%，微软涨0.38%。费城半导体指数收跌2.47%，报11302.52点。

2、美股存储芯片与硬件供应链指数跌5.25%，报172.53点。成分股全线溃败，希捷科技跌6.87%，美光科技跌5.95%。

3、美股太空概念股集体大涨， Rocket Lab收涨5.12%；“SpaceX概念基金”Destiny Tech100（DXYZ）收涨11.3%；Tema Space Innovators ETF（NASA）收涨3.77%。

4、WTI 6月原油期货收涨3.07%，报108.66美元/桶，布伦特7月原油期货收涨2.60%，报112.10美元/桶，现货黄金涨0.55%，报4564.90美元/盎司，现货白银涨2.07%，报77.56美元/盎司。

5、纳斯达克金龙中国指数收跌0.72%，报6790.67点。理想汽车跌9.8%，日月光半导体跌6.6%，蔚来、小鹏跌超3%，百度涨1.8%，小米涨1.4%，阿里巴巴涨0.5%。

6、英伟达称，Vera CPU抵达Anthropic、OpenAI、SpaceX、甲骨文的AI实验室。

7、报道：苹果计划为iOS 27推出AI写作助手、快捷指令及壁纸功能。

8、高盛称各国央行料将加大力度购买黄金，预估金价年底可达5400美元。

9、韩国法院要求三星电子罢工行动不得影响产量。

10、报道：美国SEC将推股票"代币化"交易方案，开辟加密交易新战场。

11、特朗普：应海湾三国请求，推迟攻击伊朗。

12、芝加哥玉米期货涨超4.7%，小麦涨超4.5%，大豆涨约3%。

13、美国财政部数据显示，3月份海外持有的美债规模较上月减少1384亿美元。中国所持美债减少约410亿美元，降至6523亿美元，创2008年以来最低。

国内重大事件汇总：

1、李强在北京调研时强调，推动人工智能与先进制造业深度融合，加快培育塑造经济发展新动能新优势。

2、商务部：正在抓紧筹划出台"人工智能+消费"政策体系。

3、丁薛祥在调研算力网建设时强调，加快构建全国一体化算力网，赋能经济社会高质量发展。

4、何立峰会见美国超威半导体公司董事会主席兼首席执行官苏姿丰。

5、工信部：全国炼铁、炼钢产能置换比例均不低于1.5:1。

6、外交部：中俄元首将就双边关系各领域合作以及共同关心的国际地区问题交换意见。

7、国防部：愿与美方共同推动两军关系沿着稳定正向轨道行稳致远。

8、特朗普访华后高市早苗与其通话，外交部：日方应尽早回到睦邻友好和平发展的正道。

9、财务虚假记载频发，今年已有10家公司因此被"ST"，ST公司三大造假"财技"浮现。

10、全球首条钙钛矿太空光伏中试线开工建设，我国逐日工程研究取得重大进展。。

11、国内首次！128通道全植入式脑机接口开启临床试验。

12、全球首台宽体光子计数CT量产交付。

13、我国首个二氧化碳地热能项目投产。

14、中国音数协游戏工委：4月中国游戏市场实际销售收入303.69亿元，同比增长11.04%。

15、北京二手房房价三连涨，"小阳春"期间成交活跃。

16、供应收紧需求向好，年内氦气价格上涨明显，但5月以来呈现回落态势。

17、多只绩优基金主动限购控制"体重"。

18、百度集团第一季度营收320.8亿元人民币，AI新业务占比首次过半，智能云收入同比增长79%。

今日券商策略前瞻：

光大证券表示，鉴于霍尔木兹海峡局势仍有反复风险，地缘预期随时再变化，叠加高位科技板块估值消化尚未完成，短线或仍以缩量弱势震荡为主，需等待地缘风险缓和与量能有效放大后才有望企稳修复。

今日题材方面：

1、钛白粉丨据央视财经报道，今年以来国内多家钛白粉企业密集发出涨价通知。上海一家经销企业反映，5月14日刚收到最新一份涨价函，国内价格上调每吨1000元，海外上调150美元，今年3月以来已陆续收到四轮涨价通知。涨价核心驱动是原材料成本急剧攀升，截至5月15日，国产固体硫黄均价7341元/吨，较2月末涨幅达90.59%。

点评：中信建投认为，当前行业开工率位于五年历史低位，26年一季度钛白粉行业月度开工率在69%至76%之间，硫酸法行业平均利润处于深度亏损区间。特诺集团已宣布永久关闭江西抚州生产设施，金浦钛业多家子公司宣布停产，供给出清信号明确。出口端，26年一季度累计出口量约53.68万吨，同比增长7.15%，中东局势导致海外生产商能源不足，中国稳定供应承接部分订单回流，短期出口改善预期较强。

2、电商丨今年618前夕，苹果iPhone 17 Pro系列全线降价1000元，开售仅3天淘宝天猫"iPhone"搜索量较平日暴涨7倍。今年618创下史上最长促销周期：淘宝5月12日率先开启，京东5月13日跟进，抖音5月15日揭幕，全程覆盖超39天，均采用"超长周期、分阶段梯度让利"模式。

点评：中信证券认为，25年四季度为行业景气度底部，头部电商公司估值回落至历史低位，性价比凸显。展望全年，预计2026年全年实物电商增速中枢在4%~5%，逐步向社零增速看齐，有望自26年一季度起呈现逐季改善态势。竞争格局方面，在政策"反内卷"背景下，主流平台已从"比低价"转向探索差异化新方向，阿里和京东加码即时零售，拼多多进军海外，抖音聚焦AI。

3、燃气轮机丨据申万宏源证券调研，燃气轮机及航空航天双需求主导，海外龙头垄断高端供给。全球高温合金由航空航天、工业燃机双轮驱动，民机产能爬坡，航发MRO维修需求旺盛，叠加数据中心与能源转型带动燃机订单高景气。近日举办的2026第十三届航空动力和燃气轮机聚焦大会上，中科国晟相关负责人介绍，当前燃气轮机采购需求集中释放，行业头部企业订单排产已延至2030年。

点评：研究机构认为，民企重点卡位燃气轮机，商业航空航天两大高景气赛道，相比传统企业机制更灵活，响应更快，落地周期更短，在燃机主机厂，商用航发，商业航天供应链中渗透率快速提升，并加速导入海外产业链，成长空间显著打开。

4、半导体丨据英伟达官方信息，其自研Vera CPU已完成首批交付。英伟达副总裁Ian Buck亲手将系统送抵Anthropic、OpenAI及SpaceXAI三家机构，并完成对甲骨文云基础设施（OCI）的交付。OCI明确表示，计划于2026年起部署数十万颗英伟达Vera CPU，成为首家在超大规模环境中部署Vera的云服务提供商。

点评：国金证券认为，Agent工作负载中CPU端到端延迟占比高达40%-90%，多Agent架构下OS调度压力、长上下文KV Cache卸载及高并发工具调用，三大逻辑共同构成CPU刚性需求。AMD、Arm均上调2030年全球服务器CPU市场规模至超1000亿美元，CPU/GPU配比有望从1:4演进至1:1甚至更高。此外，所有CPU架构均受益于本轮景气周期，ARM架构因低功耗、高核心密度特性更契合Agent高并发工作负载，Counterpoint预测2029年ARM架构CPU有望占据定制AI ASIC服务器主机CPU市场90%份额。国内方面，国产CPU性能代差加速收窄，AI算力高景气叠加自主可控政策催化，国产CPU迎来规模化放量窗口期。

今日无新股申购。

再来看上市公司公告精华：

1、中金公司：拟换股吸收合并东兴证券、信达证券，中金公司A股换股价36.68元/股，东兴证券16.05元/股，信达证券19.11元/股。

2、孩子王：控股股东、董事、高级管理人员拟增持1.33亿元-2.05亿元。

3、中国铁建：下属中铁十八局中标阿联酋航空迪拜世界中心机场新工程设施项目，项目金额约175亿。

4、步科股份：成功进入全球协作机器人龙头企业的供应链，实现批量供货。

5、金发科技：LCP树脂已在AI算力、新能源等行业的头部客户实现批量供应。

6、立昂微：12英寸重掺硅片订单饱满已出现交货延期，VCSEL芯片预计2026年出货量快速增长。

7、统一股份：控股股东拟公开征集转让股份，控制权或变更。

8、*ST星农、*ST声迅、*ST华微、*ST四环：公司股票将撤销退市风险警示。

9、赛福天：全资子公司拟投资5.1亿元建设高端特种绳索研发及智能制造基地项目。

10、江丰电子：签订重要交易合同，筹划整合平板显示靶材业务。

11、百奥泰：戈利木单抗注射液获美国FDA上市批准。

12、蓝思科技：拟收购巨腾国际约27.81%已发行股份，旨在把握AI产业机遇，完善精密制造核心能力。

13、大普微：股价涨幅异常，股票停牌核查。

14、广州酒家：拟发行可转债募资不超过10亿元，用于食品制造基地产能扩充及技术改造等项目。