大家早上壕！

先看海外要闻：

美股齐涨，道指收涨0.15%、纳指收涨0.48%、标普500收涨0.26%；英伟达收涨2.05%、亚马逊涨1.09%、特斯拉和微软至多涨0.64%、Meta跌0.05%、苹果跌0.40%、谷歌A跌1.01%。

美股存储概念股大涨，闪迪涨近17%、西部数据涨逾9%、希捷科技涨逾5%、美光科技涨逾4%。

美国劳工部：BLS将在政府关门时暂停运作，既不收集也不发布非农就业等数据。

特朗普称将对所有在美国境外制作的电影征收100%关税。

美国黄金储备价值触及万亿美元大关，达官方账面价值的90多倍。

OpenAI宣布第三届年度开发者大会将于10月6日在旧金山举行，预计吸引1500名开发者现场参会；OpenAI将发布新版Sora视频生成大模型。

Anthropic推出最新AI模型Claude Sonnet 4.5，号称 “全球最佳编码模型”。

印尼总统下令切断1000个非法锡矿。

现货黄金涨1.9%站上3820美元，创历史新高；白银涨超1.7%，一度突破47美元，纽约铜涨超2.9%。

国内重大事件汇总：

1、中共中央政治局召开会议，讨论拟提请二十届四中全会审议的文件。

2、国家发改委官宣：新型政策性金融工具来了！规模5000亿元；支持民营企业等深度参与“人工智能+”行动。

3、工信部等六部门：印发“机械行业稳增长方案”：2025—2026年机械行业力争营业收入年均增速达到3.5%左右。

4、工信部：向中国移动颁发卫星移动通信业务经营许可

5、财政部：筹建专司管理政府债务部门 应对化债博弈

6、DeepSeek-V3.2-Exp官宣发布，API价格下调超50%，华为、寒武纪芯片同步适配开源，首次自研DSA注意力机制，API价格砍半。

7、阿里通义7大模型霸榜全球开源前十，千问Qwen3-Omni登顶。

8、极米科技向港交所提交上市申请。

9、摩尔线程首届MUSA开发者大会来了：10月30-31日举行。

10、智元首个开放式具身智能体验中心将于今日开放。

11、蚂蚁集团领投，超仿生机器人研发商首形科技完成新一轮过亿元融资。

12、互联网平台外卖员、快递员等人员年入12万元以下基本无需纳税。

今日券商策略前瞻：

太平洋证券表示，考虑到科技类股票筹码较为拥挤，TMT板块占全A成交额占比已来到极值区域，继续追高科技类股票已经不再具有性价比。商品相关的股票受益于美国软着陆和国内反内卷的宏观支持，一旦科技类暂时“熄火”，下跌已久的银行也预计会有所表现，进攻端的科技成长降低部分仓位至高股息、反内卷、商品资源等板块是更好的选择。此外，考虑到各大股指期权波动率仍不算低，节前预计波动率进一步降低的可能性较大，这意味着指数大概率将延续震荡运行，趋势性行情出现的概率不大。

今日题材方面：

1、DeepSeek概念|9月29日，DeepSeek宣布官方App、网页端、小程序均已同步更新为DeepSeek-V3.2-Exp。DeepSeek介绍，得益于新模型服务成本的大幅降低，官方API价格也相应下调，新价格即刻生效。在新的价格政策下，开发者调用DeepSeek API的成本将降低50%以上。

点评：中银证券表示，DeepSeek为代表的大模型成本持续下行，同时提供蒸馏功能，可以将大型复杂模型知识迁移到小型高效模型。DeepSeek的蒸馏模型在推理效率方面表现出显著的提升，同时在计算资源、内存使用等方面也实现了优化。成本下降也带来Agent爆发契机，国盛证券认为，当前大模型快速迭代，推理与工具调用能力持续增强，催生了越来越强的自定义 Agent 应用前景，未来每个用户都能通过开放自己的更多个人数据以及需求管理，定制化一个会主动进行服务的自定义Agent。

2、工业母机|9月29日，工信部等六部门印发“机械行业稳增长方案”通知，2025—2026年机械行业力争营业收入年均增速达到3.5%左右，营业收入突破10万亿元。方案中提到，将全方位扩大有效需求，不断增强机械行业稳增长牵引力，包括加快推进能耗高、污染重、安全性低的老旧设备更新和技术改造，以及工业操作系统更新换代，组织开展“工业母机+”百行万企产需对接活动等。

点评：据央视新闻，在国家推动大规模设备更新的大背景下，加上持续三年多的“工业母机+”产需对接活动，预计行业整体将新增千亿元级的市场需求；高工产研（GGII）预测，2026年智能数控系统市场规模将突破500亿元，AI工艺优化可提升效率30%。另外据东兴证券，工业母机是人形机器人核心零部件批量化生产降本的核心。从人形机器人整机成本来看，核心零部件分别是传感器、电机、丝杠和减速器，与工业母机核心零部件高度重叠。随着人形机器人市场不断扩张，其核心零部件产业链配套亦将持续迭代升级，推动工业母机向高端迈进的同时，共享规模效应带来的成本摊薄，进而提升工业母机公司的盈利能力。

3、玻璃基板| 9月29日，据IT之家援引韩媒Etnews报道，特斯拉和苹果正探索引入玻璃基板，以提升半导体芯片和数据中心的性能。业内人士透露，这两家公司近期分别会见了研发玻璃基板的制造商，听取相关技术介绍、讨论合作方向，虽然尚未签订任何合同或确定合作方案，但双方已在宏观层面交换意见，表达意向。

点评：开源证券指出，目前全球玻璃基板市场主要被美日企业占据。国内市场来看，随着玻璃基板需求的增长，我国多家企业也加快了对玻璃基板的研究，而这也加快我国玻璃基板行业市场规模的增长。观研天下数据显示，2018年到2023年我国玻璃基板行业市场规模一直为增长趋势，到2023年我国玻璃基板行业市场规模为333亿元，同比增长7.42%。

4、超导概念 |据合肥在线报道，由中国科学院合肥物质院等离子体物理研究所牵头，联合国内多家科研机构与大学共同研制的全超导磁体，近日实现了35.1特斯拉中心稳态磁场，创造了新的世界纪录。本次成果实现了超高场全超导稳态磁体领域国际共同面临的关键技术突破，实现了关键材料、工艺、制备100%自主可控。该研究不仅能有效带动国内高温超导材料产业技术升级，同时为核磁共振成像、航天电磁推进、超导感应加热、超导磁悬浮、高效电力传输等多领域的产业化应用提供了关键技术支撑。

点评：中证报表示，超导产业作为战略性新兴产业，正从实验室技术向规模化应用快速转型。中国将超导材料列为“十四五”前沿新材料重点工程，中央财政投入超百亿元支持关键技术攻关。预计到2030年全球超导材料市场规模将突破250亿美元，中国占比大幅提升。高温超导主导能源、交通等领域，低温超导支撑量子计算、核聚变等高端应用。超导产业正站在技术突破与规模化应用的交汇点，政策、技术、市场三重驱动下，中国有望从“跟随者”转变为“引领者”，撬动万亿级市场空间，重塑能源、交通、医疗等领域的未来格局。

今日无新股申购。

再来看上市公司公告精华：

1、概伦电子：拟21.74亿元购买锐成芯微100%股权及纳能微45.64%股权。

2、赛力斯：已支付完毕购买华为持有的引望智能10%股权的全部对价。

3、富临精工：公司与宁德时代拟共同对子公司江西升华增资扩股，预计构成重大资产重组。

4、渤海汽车：公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买控股股东北京海纳川汽车部件股份有限公司持有的北京北汽模塑科技有限公司51%的股权、海纳川安道拓(廊坊)座椅有限公司51%的股权、英纳法智联科技(北京)有限公司100%的股权、廊坊莱尼线束系统有限公司50%的股权。

5、华懋科技：拟通过直接和间接的方式购买富创优越剩余57.84%的股权。

6、国林科技：拟以现金方式购买凯涟捷91.07%股权。

7、景业智能：拟以1.08亿元现金收购合肥盛文51%股权。

8、中集集团：拟使用自有资金3亿元-5亿元回购公司股份。

9、汉朔科技：拟以1.5亿元-3亿元回购股份。

10、英联股份：预计前三季度净利润3450万元-3750万元，比上年同期增长1531.13%-1672.97%。报告期内，公司营业收入和利润均实现增长，主要得益于金属包装板块的智能化、自动化产线快速响应供货能力的提升，以及产品结构调整带来的降本增效。

11、大连重工：预计前三季度净利润4.74亿元到5.08亿元，同比增长19.91%到28.52%。公司业绩增长主要源于营业收入的稳步提升。

12、中伟股份：与厦钨新能签署战略合作框架协议，将围绕机器人等新兴领域的关键电池材料供应链展开合作。

13、九丰能源：拟累计出资不超过34.55亿元投资新疆煤制天然气项目。

14、盛美上海：截至2025年9月29日，在手订单总金额为90.72亿元，同比增加34.10%。

15、沃顿科技：拟投资膜用材料及膜组件能力提升项目。

16、康辰药业：KC1036联合PD-1抗体和含铂化疗一线治疗晚期复发或转移性食管鳞癌获得临床试验通知书。