大家早上壕！

先看海外要闻：

鲍威尔重磅讲话前，三大美股指本周首度集体收跌，标普五连跌，和纳指齐创两周新低。最终标普500指数跌0.40%，道指跌0.34%，纳指跌0.34%。

利润逊色的沃尔玛跌4.5%、领跌道指成分股；特斯拉、苹果、英伟达、Meta均小幅下跌。

中概指数涨超1%、两日跑赢大盘，小鹏收涨将近12%，满帮和蔚来涨超9%，Rich Sparkle涨超8%，世纪互联跌8%，阿特斯跌超18%。

鲍威尔杰克逊霍尔年会讲话前，美联储明年票委称9月可能不会降息，今年票委对行动犹豫，此后两年期美债收益率接近三周高位；美联储主席候选人布拉德建议激进：今年降息100基点，9月首次行动。

PMI和美联储官员讲话打压9月降息预期，美债价格回落。美联储官员称9月可能不降息后，两年期美债收益率接近三周来高位。美元指数加速反弹、创逾一周新高。

原油涨超1%，两连涨至逾两周新高。黄金回落，盘中创近三周新低。

自动驾驶技术公司Nuro完成超2亿美元融资Uber、英伟达参投。

印度对涉华液态环氧树脂作出反倾销终裁。

国内重大事件汇总：

1、5000亿“准财政”工具将出，重点支持新兴产业、基础设施等。（21世纪经济）

2、国务院原则同意《中国（江苏）自由贸易试验区生物医药全产业链开放创新发展方案。

3、国家医保局印发《疝、甲乳类医疗服务价格项目立项指南（试行）》。

4、水利部党组书记、部长李国英主持召开部务会议，研究《中共中央办公厅 国务院办公厅关于健全资源环境要素市场化配置体系的意见》：聚焦用水权交易全链条、各环节 健全交易平台体系、水资源监测体系。

5、《海南自由贸易港跨境资产管理试点业务实施细则》正式启动，初期试点规模为100亿元人民币。

6、河南省人民政府办公厅近日印发《河南省培育壮大战略性新兴产业和前瞻布局未来产业行动计划》：推动战略性新兴产业融合、集群发展，加快未来产业前瞻布局。

7、浙江省政府办公厅近日出台《关于加快推进建筑业高质量发展的若干意见》：到2027年累计培育具有全国影响力的龙头骨干建筑业企业50家。

8、安徽省人民政府印发《打造通用人工智能产业创新和应用高地若干政策（2.0版）》：加快运营总规模不低于200亿元的省人工智能产业主题基金。降低算力使用成本，促进垂类模型应用。

9、长三角一体化示范区一批重点项目签约揭牌。

10、上市金企半年报业绩亮眼，机构预计全球央行购金潮未来12个月仍将持续。（央视财经）

11、全社会用电量7月历史性突破万亿千瓦时大关，这在全球也属首次。（央视财经）

12、为促进生猪市场平稳运行，国家将于近期开展中央冻猪肉储备收储。

13、光伏行业协会拟召开光伏储能产业创新成果对接会。

14、超20家钛白粉生产企业宣布涨价。

15、“中国版星链”“快发射”、“占频轨”和“可商用”的三条主线，正逐渐清晰。（21世纪经济）

16、国家氢能汽车产业计量测试中心获批筹建。

17、DeepSeek：UE8M0 FP8是针对即将发布的下一代国产芯片设计。

18、国轩高科助力沙特能源巨头斩获摩洛哥储能大单。

今日券商策略前瞻：

方正证券表示，迄今为止，市场行情在月线层面已经连拔四根阳线，大盘突破了前两次高点后站稳3700点整数关口并向下一个重要关口迈进。假如市场继续上涨，显然仓位较轻的投资者将继续踏空，而不少仓位较重的投资者也会更担心后续会否产生调整。

综合来看，无需过分担忧未来市场的大幅回落，而应采取边打边看的策略，中期向好的背景下，只需防止短线回撤即可，未来应时刻保持交易思维，选对方向仍是扩大收益的核心，牛市初期以业绩为主线，政策驱动与行业成长为两翼辅线，时刻跟随市场布局，注意高低切换，近期涨幅过大的品种可逐步向低位补涨品种切换。

今日题材方面：

1、电力物联网 |据央视财经8月21日报道，国家能源局今天对外发布了7月全社会用电量，达1.02万亿千瓦时，同比增长8.6%。比十年前翻了一番，相当于东盟国家全年的用电量。突破万亿千瓦时大关，属全球首次。报道指出，河南、陕西、山东等省居民生活用电量同比增长超过30%。从7月数据来看，新能源占比显著提升，风电、太阳能、生物质发电量快速增加，占比接近总量的四分之一，体现出我国能源绿色转型的步伐正在加快。

点评：华西证券指出，2023年国家电网电网投资额超5200亿元，2024年超6000亿元，2025年预计超6500亿元，投资力度持续加大。加大电网投资包括建设特高压、提升区域电网互联互通能力、部署智能电网技术等是促进新能源消纳、提升电力系统灵活性和韧性，将为新型电力系统建设提供重要支撑。此外华安证券表示，国网用电负荷屡创高峰，有望加速虚拟电厂等灵活调节资源建设，虚拟电厂板块等有望迎来脉冲。

2、国产芯片 |8月21日，DeepSeek表示最新的V3.1版本使用了UE8M0 FP8 Scale参数精度，同时在留言里透露，UE8M0 FP8是针对即将发布的下一代国产芯片设计。资料显示，FP8是当前AI计算的一种前沿低精度格式，在支持原生FP8的GPU上，大语言模型训练采用FP8混合精度可大幅提高GPU算力，显著降低显存占用，在2022年首次被英伟达、Arm和英特尔联合提出，

点评：对于AI芯片，上海证券认为，国产GPU虽然还未到对标国外产品的水平，但已经能够满足部分对算力有一定要求的应用场景，目前国产GPU进入了快速发展阶段，将从“可用”阶段进入“好用”阶段。除了寒武纪、海光信息以及华为等厂商，华鑫证券表示，其他国产AI芯片厂商也呈现加速渗透的态势。如摩尔线程能够提供AI训练智算卡、AI推理卡及夸娥（KUAE）智算集群等。其最新一代GPU采用“平湖”架构，增加了FP8精度支持，大幅提升AI算力，能够全面支撑面向DeepSeek类前沿大模型预训练的万卡集群智算中心解决方案。

3、AI+机器人 |据上证报报道，在8月21日的智元机器人首届合作伙伴大会上，智元机器人在上海发布智元“A计划"。智元机器人董事长邓泰华表示，智元未来3年将打造超千亿产业生态，孵化50余个早期项目，主要面向机器人领域的初创企业和独立开发者团队。智元机器人联合创始人兼CTO彭志辉透露，智元灵犀X2即将完成量产，将于8月底开始陆续供应，第四季度起不限量发货。

点评：国金证券表示，AI垂类应用正加速向化工全链条渗透：设备端聚焦“AI+机器人"高危巡检;研发端看好"AI+自动化实验”驱动的分子发现及工艺优化;产品端关注AI辅助配方升级与新材料迭代。人工智能系统的性能取决于其所依赖的数据，高质量数据将是拉开化工企业AI布局的关键。中金公司表示，发展AI亟需“耐心资本"。要发挥政府资金的耐心优势，激活社会资本投入AI，形成“科技-产业-金融”的良性循环。未来发展中，具身智能是AI应用的关键领域。人工智能替代人类智能时，力量型任务可能会更早被替代，因此人形机器人的需求空间很大。

4、医疗器械 |据中证报报道，国家卫生健康委等四部门联合印发《关于推进耳与听力健康工作的指导意见》，提出7项主要任务，包括：完善服务体系，加强国家-省-市-县四级耳与听力健康工作网络建设。明确各级各类医疗卫生机构的功能定位，有针对性提高耳病防治与康复服务能力。

点评：强化重点人群的听力损失预防、筛查、诊治和康复服务，包括新生儿、老年人、职业人群等。加强耳科疾病规范诊疗，制修订相关的临床诊疗指南和技术规范等。

今日无新股申购。

再来看上市公司公告精华：

1、飞鹿股份：公司控制权或将变更，股票停牌。

2、天普股份：实控人变更，股票复牌。

3、中国石化：拟5亿元-10亿元回购公司A股股份。

4、帝欧家居：拟5亿元设立全资子公司拓展生成式人工智能领域。

5、万泰生物：九价HPV疫苗首次获得批签发证明。

6、捷捷微电：公司已量产百余款车规级MOSFET。

7、格林美：与蔚蓝锂芯签署战略合作协议，打造超高比能电池材料和固态电池创新联合体。

8、盛视科技：投资设立全资子公司，旨在将AI、人形机器人技术与潮玩创新结合。

9、兰石重装：投资2.07亿元建设青岛核电装备产能提升项目。

10、云南铜业：拟购买凉山矿业40%股份申请文件获深交所受理。

11、赛诺医疗：上半年净利润1384.16万元，同比增长296.54%。

12、润丰股份：上半年净利润5.56亿元，同比增长205.62%。

13、亿道信息：上半年净利润1141.36万元，同比增长96.02%。

14、富春环保：上半年净利润1.86亿元，同比增长88.87%。

15、沪电股份：上半年净利润16.83亿元，同比增长47.5%。

16、三一重工：上半年净利润52.16亿元，同比增长46%。

17、全志科技：上半年净利润1.61亿元，同比增长35.36%。

18、亿纬锂能：上半年净利润16.05亿元，同比下降24.9%。

19、歌尔股份：上半年净利润14.2亿元，同比增长15.65%。

20、弘信电子：上半年净利润5399.31万元，同比增长9.85%。FPC业务单季度首次实现扭亏为盈，成为公司业绩重要的增长点。

21、云南锗业：上半年净利润2215万元，同比扭亏。

22、三未信安：上半年净亏损2938.58万元。

23、吉视传媒：上半年净亏损2.32亿元。

24、仁和药业：子公司产品ULook脑机交互智能眼镜尚未形成销售收入。