先看海外要闻：

隔夜美股标普500跌幅0.71%，道指跌幅0.79%，纳指跌幅1.03%。

费城半导体指数收跌2.14%。Credo跌近9%，AXT跌7.4%，苹果涨2.6%。

WTI 10月原油期货收涨5.20%，布伦特11月原油期货收涨4.60%，现货白银跌3.70%。

纳斯达克金龙中国指数收跌0.34%。房多多收跌23.68%，蔚来跌4.02%，禾赛涨4.09%。

戴尔科技美股盘后涨幅扩大至11%，该公司强势上调全年营收指引。

苹果CEO特努斯首次致全员信：下周iPhone发布将“非同凡响”。

Anthropic推出Fable 5.1：“缓存命中”环节降价75%，强化编程与科研能力。

美国8月ISM制造业指数小幅回落、不及预期，但仍维持在近四年高位；美国7月JOLTS职位空缺连续第二个月低于预期。

欧元区8月CPI飙升至三年新高，欧央行下周加息几乎板上钉钉。

欧洲天然气期货价格升至2023年以来最高水平。

日元失守160，回落至美干预汇市以来低位。

美袭击伊朗多地。

英伟达拟重启Rubin CPX项目。

阿斯麦High NA EUV迈向量产，累计10台投入运作。

SK海力士硅晶圆采购环比暴增104%。

奥特曼播客曝猛料：Astra操作电脑已达人类水平！

马斯克：AI或令全球经济增长20%-30%，未来十年人形机器人将达10亿台。

国内重大事件汇总：

1、中国国家主席出席上合组织成员国元首理事会会议，并发表重要讲话《共同倡导平等有序的世界多极化 实现更加公正合理的全球治理》。

2、财政部发布关于外籍个人股息红利个人所得税政策有关事项的公告：外籍个人从外商投资企业取得的股息红利所得，按照“利息、股息、红利所得”缴纳个人所得税，适用20%税率。

3、深圳证券信息有限公司定于9月4日发布创业板芯片指数。

4、交易所制定L2行情使用规范，严禁“绕道抢跑” 。

5、楼市新政密集落地，为“金九银十”旺季蓄力。

6、我国牵头制定家用机器人国际标准，涵盖 11 项核心测试。

7、“手机涨价”冲上微博热搜第一。

8、部分钢厂接受焦炭四轮提涨，吕梁低硫主焦煤最高涨至2800。

9、市场监管总局公开征求《网络交易小程序平台合规指引（征求意见稿）》意见。

10、三部门发布《汽车行业境外竞争行为与合规建设指引》。

11、“豆包手机”获入网许可，9月上市销售。

12、腾讯WorkBuddy生态发布会今日举行，Rokid眼镜C位。

13、“抖音推荐难看”冲上热搜，平台推荐算法突发大面积错乱。

14、8月电车成绩单：零跑再破10万辆蝉联销冠，小鹏、理想反超蔚来，鸿蒙智行同比转负。

15、上期所原油期货2610合约夜盘收涨7.93%，报687.70元人民币/桶。沪金夜盘收跌2.07%，沪银收跌3.14%。

今日题材方面：

1、光电共封装CPO丨据界面新闻报道，台积电先进封装技术发展副总经理今日表示，光收发器底层架构正经历结构性转变，硅光子已成为主流型态，预计2027年市占率有望超过50%，而硅光子的最终体现是共封装光学（CPO），今年下半年将有厂商投入量产。

点评：台积电针对硅光子集成与光电共封装推出的紧凑型通用光子引擎（COUPE）跳过传统微凸块封装，直接采用3D SoIC-X混合键合工艺，在同等速率下较传统微凸块方案可降低40%功耗；英伟达新一代800G/1.6T纯血CPO交换机已率先采用COUPE架构，网络能效提升5倍。未来一年大量采用CPO技术的交换机将在全球AI工厂落地，CPO市场规模有望自2025年约1亿美元跃升至2030年的390亿美元以上。

2、AI手机丨据中证报9月1日报道，中兴通讯旗下手机品牌努比亚的新品NaviX Ultra已获得工信部入网许可，完成从大模型备案到终端入网的完整合规流程。该机将搭载豆包手机助手，定位量产旗舰，计划于9月正式上市并开售，AI手机新品落地节奏明显加快。

点评：2026年以来AI手机渗透率首次突破50%，支持端侧AI的笔记本电脑销量同比增长39%，AI擦窗机器人、AI无人机、AI运动相机、智能眼镜等品类销量同比分别增长113%、307%、137%、214%。2026年上半年国内数码和智能产品购新量达7909.8万台，同比增长13.4%，6月单月同比增速达32%，在数码产品以旧换新政策延续背景下，终端换新有望带动充电、存储及配件等生态需求。

3、煤炭丨据澎湃新闻报道，截至9月1日，秦皇岛港5500大卡动力煤平仓价（山西产）报902元/吨，同比上涨约31.1%，月环比上涨77元/吨，创2024年3月以来新高；同期炼焦煤延续强势，京唐港山西产主焦煤库提价报2650元/吨，同比上涨约65.8%。

点评：5月以来原煤产量同比降幅逐月扩大、供给显著低位，叠加电厂补库与非电需求韧性，煤价仍具上涨动能；炼焦煤方面山西停产煤矿仍多、蒙煤通关维持低位，供需阶段性偏紧，煤价易涨难跌。电厂日耗处于高位，月末煤矿检修、安全检查及降雨持续影响产地供应，煤矿与港口库存继续下降，对煤价支撑较强；主焦煤供应偏紧叠加蒙煤通关波动、澳煤价格上涨抬升进口成本，基本面延续稳中向好，继续看好煤炭板块向上趋势。

4、光伏丨国家能源局数据显示，截至今年7月底，我国光伏发电装机容量达到12.86亿千瓦，其中集中式光伏7.04亿千瓦、分布式光伏5.82亿千瓦；煤电发电装机容量12.85亿千瓦。光伏发电装机历史性超过煤电，成为装机规模最大的电源品类。

点评：当前光伏行业需求已基本触底，今年二季度起，国内外装机有望逐季改善，行业竞争重心转向技术及效率比拼。产业链价格及盈利有望迎来修复，具备高效技术、格局优势与盈利确定性的细分龙头有望率先受益。

今日有2只新股申购：

1、燧原科技：科创板，申购价格142.18元/股，顶格申购需配市值，公司是云端AI芯片领军企业。

2、腾信精密：北交所，申购价格35.78元/股，公司主要从事精密零部件研产销。

再来看上市公司公告精华：

1、兆易创新：截至8月31日累计回购股份166.23万股，占总股本的0.24%，已支付金额6.54亿元。

2、中际旭创：9月1日首次回购公司股份37.41万股，占总股本的0.0318%，支付金额3.18亿元。

3、亚泰集团：长春市国资委拟将所持公司2.95亿股股份无偿划转至长发集团，占总股本的9.13%。

4、博瑞传播：生学教育收到《解除留置通知书》，解除对陈长志先生的留置措施。

5、瑞斯康达：收到部分董事《刑事判决书》，董事李月杰、朱春城犯违规披露重要信息罪，均被判处有期徒刑一年六个月，并处罚金一百万元。

6、华虹宏力：拟与无锡锡虹国芯二期、华芯鼎新、国开公司共同对无锡华虹宏力三期半导体增资，建设月产能约5.5万片/月的12英寸特色工艺晶圆代工产线，增资后注册资本达41.7亿美元。

7、远东股份：8月子公司中标/签约千万元以上合同订单合计17.8亿元。

8、杭萧钢构：与丹格特石油炼化自由区企业签署DEP项目采购合同，合同金额1.66亿美元（折合人民币约11.28亿元）。

9、金诚信：承接贵州织金县马家庄磷矿200万吨/年采选输充一体化项目矿建工程，签约合同价3亿元。

10、智飞生物：冻干人用狂犬病疫苗（ZFB-3细胞）临床试验申请获得受理。

11、石药创新：控股子公司SYS6010纳入突破性治疗品种名单，用于治疗复发或转移性头颈鳞癌患者。

12、国民技术：为增强NOR Flash外置存储MCU定制化技术优势，拟使用H股"战略投资及收购"专项募集资金6000万元，按投前估值5.90亿元认购南京优存新增注册资本，取得其8.3333%股权。

13、阳光股份：控股子公司签署6.33亿元服务器租赁综合服务合同。

14、今创集团：中国轨道拟减持不超3%。

15、华昌化工：控股股东将变更为苏州宣力，股票复牌。

16、海鸥住工：股价进一步异常上涨可能申请停牌核查。

17、盛科通信：拟定增募资不超48.05亿元，投建下一代高性能交换芯片等项目。