卤制食品具有鲜明的地域性，不同地区风格各异，且拥有浓厚的文化历史气息。如酱卤，常用八角、茴香、草果、香叶、桂皮等 10 余种香料，集卤、拌、泡等多种烹调手法，将鲜、香融为一体，从而使得食物味美浓香。

扒鸡为清朝烧鸡制作人贾建才在烧鸡的基础上改良制作而成，风味独特，在卤制食品体系中独树一帜。

扒鸡以经年循环老汤，配以砂仁、丁香、白芷、肉桂等十六味香辛料烹制，具有“形色兼优，五香脱骨”的特点，其制作技艺也被列为国家级非物质文化遗产。

山东德州扒鸡股份有限公司卤制食品业务主要产品包括扒鸡类产品、肉副食类产品。公司积极拓展食品上下游产业，在德州经济技术开发区建立了德州扒鸡饲料加工中心；在德州市周边的临邑县、边临镇、二屯镇建立了德州扒鸡养殖基地。

在德州、青岛两地建设了生产加工配送中心，并在以山东、京津冀地区为主的全国各地设立直营店、加盟店，形成了覆盖饲料、养殖、生产加工、物流配送、终端销售的全产业链格局。公司现已通过 ISO9001、ISO22000 等体系认证，致力于为中国家庭提供健康、放心、美味的卤制产品。

1、项目概述

山东德州扒鸡股份有限公司拟通过本项目建设，新增速冻扒鸡生产线，丰富公司产品类别，满足不同消费者及不同区域市场的需求。本项目建设实施主体山东德州扒鸡股份有限公司，建设期 2 年，建设内容主要包括建筑工程投资、生产设备购置及安装投资。生产设备主要包括冷库设备、速冻扒鸡加工设备。项目建成以后，将新增速冻扒鸡类产品产能 370 万只。

公司主要从事以扒鸡产品为主，其他肉熟食为辅的卤制食品研发、生产和销售及山东省德州市内的食品超市经营业务。公司主要产品以扒鸡、肉熟食等高品质佐餐卤制品为核心，辅以鸡爪、鸡翅、鸡胗等休闲卤制品。公司以“打造中高端禽类食品行业领军品牌”为战略目标，努力传承与发扬中华美食。

公司始终秉承“匠心传承，创新发展”的经营理念，对有三百余年历史的德州扒鸡制作技艺进行现代化改造，打造以扒鸡为核心的中式卤制食品全产业链的经营模式，目前形成以扒鸡为主导，集鸡副品、肉熟食等食品为一体的产品群，拥有德州、青岛两大生产加工配送中心，并已实行主要覆盖山东及京津冀地区的线下销售渠道以及面向全国的多种线上销售渠道相结合的“直营+经销”销售模式。

随着公司生产加工配送中心的逐步扩张以及保鲜、运输技术的不断提升，并且公司陆续推出“鲁小吉”系列休闲卤制品、预制菜产品拓展新市场领域，预计未来公司全国门店数量及覆盖率将进一步提高。此外，公司以“德州扒鸡”品牌为基础，成立扒鸡超市子公司，进一步拓展公司产品品类及销售渠道。扒鸡超市主要销售公司卤制品、自制糕点、面点、预制菜以及其他外购的食品、酒水，业务覆盖地区主要为山东省德州市，目前已开设 33 家门店，总经营面积达 2 万多平方米。

2、投资概算

公司将投资 7,094.04 万元用于本项目建设。

3、项目投资计划

（1）建设及安装工程投资

车间聚氨酯地面、车间聚氨酯地面、 不锈钢隔墙 、不锈钢吊顶、 不锈钢地沟、 不锈钢盖板等合计 901.38万元。

（2）设备投资

螺杆式制冷压缩机 、吊顶式冷风机、制冷管道及安装、制冷阀门 、发式冷凝器 、制冷电器控制、 充电系统等合计 4,715.03万元。

（3）基本预备费

基本预备费投入 280.82 万元，按照建筑工程与设备购置金额的 5%估计。

（4）铺底流动资金

铺底流动资金投入 1,196.81 万元，根据企业实际运营资金需求估计。

4、主要原材料及燃料的供应情况

（1）原辅料消耗

本项目为基地建设项目，生产主要的原材料包各类白条鸡及各种香辛料等。

（2）动力及燃料供应

①水的供应

项目所需用水为生产用水和生活用水，园区给水工程采用分质供水系统，工业用水与生活用水采用不同水源，分质供水。本项目用水均为自来水。由园区生活水厂供给。

②电的供应

拟建项目用电均为低压（380/220V），所用电源直接从园区变电所引入，电力资源充足，可以满足项目需求。

5、项目建设进度

项目建设步骤衔接紧密，尽可能实现项目建设的低耗、高质、高效。项目建设总工期 24 个月，各期间工作安排可交叉进行。

6、环境保护措施

本项目实施过程中将严格执行环境保护相关制度和建设项目环境影响评价。

本项目的施工主要涉及到生产车间装修，在建设期产生的污染物主要为噪声、扬尘、废水及固体废弃物，主要通过在施工过程中采取洒水、清扫车等措施防治扬尘；对废水、固体废弃物进行集中处理，保持环境整洁；加强对施工机械管理，合理安排施工时间，减少噪音产生，确保项目在建设期内符合相关法律法规的规定。

本项目进入运营期后运营过程中主要的污染物包括废气、废水、固体废弃物和噪声。废气主要为油炸工序、锅炉燃烧废气，产生的油烟废气经专用烟道、油烟净化机等设施排放，锅炉废气经排气筒高空排放；产生的主要废水为生产废水、生活污水，生产废水主要通过污水处理站集中处理达标后对外排放，生活废水经厂区化粪池预处理后排入市政污水管网；主要固体废物主要包括生产过程中产生的清洗废渣、废弃原料以及员工生活垃圾，废渣、废料等由有资质的单位回收处理，生活垃圾定期交由环卫部门处理。

7、项目备案

本项目已获得《山东省建设项目备案证明》，登记备案项目代码为2203-371471-04-01-295046。

8、项目效益分析各项指标的确定依据及计算过程

本项目完全达产后，预计可实现年均销售收入 10,050.00 万元，年均利润总额 1,213.96 万元。项目税后内部收益率为 19.65%，税后静态投资回收期 6.69 年（含建设期 2 年），具有较好的经济效益。

（1）财务评价基础数据与参数选择

财务评价依据为国家发改委和建设部印发的《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》。项目建设期 2 年，即工程建设及装修、生产设备购置及安装将在2 年内完成，项目拟在投入使用前进行相关设备的考察选型、采购。项目财务基准收益率取值为 12%。具体过程参考详细版本可研报告。

（2）销售收入估算

根据公司管理层预测，未来公司产能将逐步释放，参考详细版本可研报告。

（3）项目成本费用估算

①主营业务成本

主营业务成本由原材料、人工成本、其他制造费用及设备折旧组成。原材料根据成本费用比例计列。直接人工根据成本费用比例计列。

②销售费用

销售费用包括工资项目产品营销人员的工资、福利费和项目产品广告、渠道建立等其他市场推广销售费用。公司 2019-2021 年销售费用占营业收入的平均比例为 14.42%，考虑规模效应，销售费用按 80%计算。

③管理费用

管理费用包括资产折旧、办公差旅费、水电费、管理人员工资等其他管理费用。公司 2019-2021 年管理费用占营业收入的平均比例为 8.75%，考虑规模效应，管理费用按 70%计算。

④研发费用

研发费用包括薪金、工资以及其他人事费等。公司 2019-2021 年研发费用占营业收入的平均比例为 0.87%，研发费用按此数值计算。

⑤总成本费用

参考详细版本可研报告。

（4）项目盈利能力分析

根据国家有关的财政税收政策和建设项目经济评价的有关规定，按照前文分析的数据进行项目损益表的分析计算。参考详细版本可研报告。

（5）项目投资未来现金流量预测

根据市场上未上市企业在民间的融资利率平均水平，假设内部报酬率为 12%。计算项目现金流量参考详细版本可研报告。

（6）投资回收期及净现值计算

根据参考详细版本可研报告表，测算得出项目的税后静态投资回收期为 6.69 年（含建设期 2 年），税后投资内部收益率为 19.65%，税后净现值为 2,418.03 万元。

9、项目实施的可行性

（1）公司完善的销售渠道优势

公司不断进行渠道和销售模式的优化，已经形成直营和经销两种对外销售模式。直营渠道主要包括零售、商超、团购、电商，经销渠道主要包括普通经销和连锁加盟。公司所具备的“中华老字号”品牌影响力，以及公司不断完善的销售渠道，是速冻扒鸡产能消化的基础。

（2）冷链物流配送能力加强为募投项目市场扩展奠定基础

冷链物流是利用温控、保鲜等技术工艺和冷库、冷藏车、冷藏箱等设施设备，确保冷链产品在初加工、储存、运输、流通加工、销售、配送等全过程始终处于规定温度环境下的专业物流。推动冷链物流高质量发展，是减少农产品产后损失，扩大高品质市场供给，进而更好满足人民日益增长美好生活需要的重要手段。

截至 2020 年底，我国冷库库容近 1.8 亿立方米，冷藏车保有量约 28.7 万辆，分别是“十二五”期末的 2 倍和 2.6 倍左右。冷链快递、冷链共同配送、“生鲜电商+冷链宅配”、“中央厨房+食材冷链配送”等新业态新模式日益普及。预计至2025 年，肉类、果蔬、水产品产地低温处理率将分别达到 85%、30%、85%。

得益于冷链物流相关配套设施的完善和相关技术的提升，速冻扒鸡的存储时间可以大幅延长，市场辐射范围进一步扩大。冷链物流配送能力的日益加强为本项目市场扩展奠定基础。

10、项目实施的必要性

（1）本项目是助力公司开拓预制菜消费市场的必然选择

由于生活节奏加快，越来越多的消费者选择外卖或即热食品以解决一日三餐问题。但外卖的卫生状况、食品安全问题难以得到充分保障，无法完全满足人们对于健康卫生食品的需求。而预制菜经过适当的食材搭配，保证了食品的营养，同时兼具烹饪便捷的特点，契合了当代人对健康、快捷食品的要求。我国预制菜市场飞速发展，市场规模由 2015 年的 650 亿元增加至 2021 年的3136 亿元，年复合增长率达 29.99%。

据 Statista 数据显示，我国 2021 年预制菜消费总量为 174.72 万吨，人均消费量仅为 8.9 千克，相较于日本 23.6 千克的人均消费量仍有较大差距，预制菜市场发展空间广阔。速冻扒鸡生产线的建设可以丰富公司预制菜产品种类，是公司抓住预制菜市场发展机会，开拓预制菜市场的必然选择。

（2）有助于丰富公司产品种类，提高公司产品市场占有率

公司作为“中华老字号”企业，是国家级非物质文化遗产德州扒鸡制作技艺保护单位，通过古法技艺与现代工艺的融合，赋予德州扒鸡美味全新体验，深受广大消费者喜爱。公司主要产品包括扒鸡类、肉副食品两大类百余个品种，其中德州扒鸡是公司主打产品。公司当前的德州扒鸡产品主要为即食类扒鸡，以“鲜”、“香”为主要卖点，但是保质期较短，难于实现远距离的配送，导致公司主打产品在全国市场的渗透率还有待提高。传统扒鸡口感佳，但保质期较短；真空扒鸡保质期长，但口感较差。

通过本项目建设，公司引进速冻扒鸡生产线，新增速冻扒鸡生产能力，一方面丰富了公司的产品种类，给予消费者更多的选择；另一方面，随着我国冷链物流的进一步发展，速冻扒鸡实现远距离的配送，扩大公司在全国市场的业务布局，提高公司在全国预制菜以及卤味市场的占有率。

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