大家早上壕！

先看海外要闻：

特朗普引发中东冲突升级担忧，三大美股指回落。收盘道指跌0.7%，标普500指数跌0.84%，纳斯达克跌0.91%。

特斯拉收跌近4%、领跌科技七巨头；美参院法案提出逐步取消太阳能税收优惠，光伏股大跌，Sunrun跌40%；同意被礼来以130%溢价收购的基因编辑公司Verve Therapeutics收涨81.5%。中概指数回落近2%，而中概股脑再生科技RGC涨30%。再鼎医药收跌8.39%，阿特斯太阳能跌6.85%，文远知行跌5.39%。

美零售销售公布后，美债收益率刷新日低。特朗普警告伊朗后，美元指数涨幅扩大、抹平以色列袭击以来跌幅。

特朗普警告伊朗，助推原油大反弹，盘中一度涨5%，收创近五个月新高。

白银期货盘中涨超2%、创历史新高，而黄金期货盘中转跌、继续跌离收盘纪录高位。

欧盟委员会计划全面禁止进口俄石油天然气。

亚马逊CEO直言AI将取代大量岗位：未来几年总部员工数量将明显减少。

国内重大事件汇总：

1、国家外汇局：5月外资增持境内股票较上月进一步增加。

2、陆家嘴论坛今日启幕，金融新政发布窗口打开。

3、《广州开发区 黄埔区支持集成电路产业高质量发展若干政策措施》印发：鼓励发展高端半导体和传感器材料，打造中国集成电路产业第三极核心承载区。

4、民航局印发《民用无人驾驶航空器事件信息管理办法》

5、我国磁悬浮技术又有新突破，磁悬浮试验车7秒冲刺时速650公里。（央视）

6、全球首个海上风电融合型海底数据中心零碳新基建标杆示范项目开建。

7、MiniMax首款推理模型对标DeepSeeK，算力成本仅53万美元。

8、Rokid联合支付宝上线全球首个智能眼镜支付。

9、百度推出首个多模态高度融合数字人。

今日券商策略前瞻：

东方证券指出， 市场整体窄幅震荡，多数板块和个股波动幅度不大，石油板块盘中继续走强，人脑工程概念大涨，成为市场最大亮点之一。此外，上周五走强的油气、航运、核污染防治等板块再度异动；午后指数回暖更多得益于权重股表现，包括证券板块也拉升翻红，表明市场既有一致热点，同时也有权重股护盘，形成既此消彼长、各有节奏局面，预计这种格局短期仍会维持，沪综指挑战3400点整数关口目标不变。

今日题材方面：

1、先进封装 | 据TechWeb 6月17日报道，华为近期申请的一项名为“四芯片”封装设计的专利引起了广泛关注，其援引Tomshardware的报道，这一设计可能与NVIDIA Rubin Ultra的架构相似，但华为似乎正致力于开发自己的先进封装技术。另据人民财讯报道，《广州开发区黄埔区支持集成电路产业高质量发展若干政策措施》印发，助力打造中国集成电路产业第三极核心承载区。

点评：国泰海通表示，先进封装技术是在现有国内制程短板之下，提升芯片性能与降低成本的重要方式，可以支撑AI训练芯片（HBM 内存）、车规级SoC等高性能场景需求；其指出，我国主要的封装厂、晶圆厂正在不断完善类似 CoWoS 的 2.5D 封装的工艺开发，下半年有望开始大规模扩产，将带动相关封装、测试设备的需求增长。国金证券认为，寒武纪、华为昇腾等 AI 算力芯片需求旺盛，先进封装产能紧缺，持续扩产背景下先进封装产业链有望深度受益。

2、磁悬浮 | 据湖北日报6月17日报道，我国磁悬浮技术获新突破，由湖北东湖实验室自主研发的“一公里高速磁悬浮测试线”进行首次公开演示，重达1030公斤的试验车在电磁力的推动下，成功跑出每小时650公里的“极速”，打破同类型平台的全球纪录。

点评：据智研咨询，磁悬浮列车利用电磁体“同性相斥”的原理，让磁铁具有抗拒地心引力的能力，使车体完全脱离轨道，悬浮在距离轨道约1厘米处，腾空行驶。高速磁悬浮列车产业链庞大，产业链上游主要包括永磁材料、铜线、超导材料、传感器芯片和驱动控制芯片等高性能原材料，以及特种合金、钢材、铝合金等金属材料。高速磁悬浮列车的车辆制造是产业链中的关键环节，包括车身、转向架、牵引系统等部件的制造和组装以及各个子系统（如车辆、供电、通信等）进行集成，形成完整的磁悬浮列车系统。

3、AI营销 |据证券时报报道，Meta正深入探索AI生成广告技术，从而降低广告商制作广告内容的成本和复杂性。当地时间周二，Meta宣布升级图像转视频广告工具，允许营销人员利用人工智能将产品图片转化为多场景视频广告。广告主最多可上传20张图片来创建视频，并可添加背景音乐和文本。彭博社表示，此次新功能的发布与法国戛纳举行的CannesLions广告节同期进行。同期，短视频平台TikTok也推出了新的AI广告工具，包括广告视频生成功能。

点评：证券时报指出，生成式AI通过其强大的内容生成能力，赋能广告营销的各个环节，从创意获取、内容生产到广告投放和消费转化，显著提升了营销内容的生产效率，并降低了优质内容生产的门槛。长期来看，AI有望带动广告营销行业的全面变革。数据显示，AI广告行业正处于技术驱动的高速增长期，2024年全球市场规模达10.23亿美元，预计2031年将达103.2亿美元，年复合增长率39.7%。

4、军工 | 据上证报报道，被誉为“全球航空航天界奥林匹克"的第55届巴黎-布尔歇国际航空航天展览会于2025年6月16日至22日在巴黎举办，这是全球规模最大、最负盛名的国际航空航天展览会，我国企业集中参展，覆盖特种材料、发动机、整机制造、航电系统等多个细分领域。中国航空工业集团将以“20"系列装备为引领，以航空军贸装备体系和航空应急救援装备体系为支撑，以应用场景为牵引，集中展现近年来军民机航空装备建设成果。

点评：东北证券表示，在当下时点，“十四五”计划进入最后一年，军工行业扰动因素已基本消除，下游需求呈恢复性增长，同时2027年建设目标迫在眉睫，中长期目标也对行业发展提供明确指引：2035年基本实现国防和军队现代化，2050年把人民军队全面建成世界一流军队。伴随需求恢复，产能结构逐步优化，国防军工板块有望得到大幅改善，安全边际高，具备长期成长确定性。

今日无新股申购。

再来看上市公司公告精华：

1、京东方A：拟收购咸阳彩虹光电科技有限公司30%股权，挂牌底价48.5亿元。

2、华海清科：董事长提议5000万元-1亿元回购股份。

3、广大特材：实际控制人提议拟2亿元-4亿元回购股份。

4、国芯科技：公司研发的抗量子密码卡新产品CCUPHPQ01于近日在公司内部测试中获得成功，已向多家公司送样。

5、万里石：与中核地质勘查公司等签署框架协议，推动中哈跨境战略资源成矿带对比研究。

6、中工国际：签署3.37亿美元哈萨克斯坦纯碱厂项目二期合同。

7、德马科技：与智元新创达成战略合作意向，探索具身智能机器人在物流场景的创新应用。

8、中油资本：拟出资6.55亿元增资昆仑资本，用于投资可控核聚变项目。

9、东信和平：近年来公司积极布局区块链等领域的研发与应用，但面临新技术研发及商业应用不达预期的风险。

10、荣昌生物：泰它西普获欧盟孤儿药资格认定。