先看海外要闻：

1、隔夜美股标普500跌幅1.44%，道指跌幅0.09%，纳指跌幅2.22%。费城半导体指数跌幅7.87%。

2、科技板块闪迪、美光、安森美半导体、Coherent收跌10.40%至13.64%不等。SpaceX收涨0.98%，终结三连跌，报156.11美元。

3、WTI 7月原油期货收跌0.88%，报73.21美元/桶。布伦特7月原油期货收跌1.05%，报77.08美元/桶。现货黄金收跌1.89%，报4111.48美元/盎司。现货白银收跌5.50%，报61.50美元/盎司。

4、纳斯达克金龙中国指数收跌0.55%，报5953.29点。中概互联网指数ETF（KWEB）收跌2.24%。日月光半导体收跌8.83%，阿特斯太阳能跌8.05%。亚朵涨3.08%，网易有道涨6.03%。

5、韩媒报道引发存储芯片股暴跌：因英伟达Rubin预期产量下修，SK海力士HBM4放缓扩产。另一报道称韩国国会议员讨论将股票、房地产未实现收益纳入综合征税，韩股高台跳水。

6、标普道琼斯指数公司：谷歌A将被纳入道琼斯工业平均指数，取代Verizon。

7、特斯拉Optimus 3量产倒计时，供应商已开始备货。英伟达挑战者Cerebras上市首份财报：Q1营收同比翻倍但继续亏损，盘后一度跌10%。

8、美国6月PMI初值全线超预期：制造业PMI创逾四年新高但就业指标跌至六年低点。

9、特朗普签署行政令推动2028年部署量子计算机。

10、高通接近以约40亿美元估值收购AI芯片初创公司Modular。

11、美伊局势：伊朗称120亿美元资金将执行解冻，可自由支配。阿曼和伊朗将协调霍尔木兹海峡航行管理。特朗普称伊朗解冻资产将专用于购入美国农产品。

国内重大事件汇总：

1、据21财经报道，从接近英伟达业内人士处得到印证，产业端并不存在CPO量产推迟。。

2、刘国中在江苏调研时强调：打造生物医药新兴支柱产业，培育发展脑机接口未来产业。

3、刷新世界算力新高度，"灵晟"问鼎全球超算TOP500，时隔九年我国超算再次排名全球第一。

4、六部门联合出台《关于大力促进新时代广告产业高质量发展的意见》。

5、工信部：加快编制出台智能网联新能源汽车产业发展"十五五"规划。

6、截至6月字节豆包模型token调用量同比增超10倍；豆包大模型2.1上线，成本暴砍80%，编程追平Claude Opus 4.7；Seedance 2.5预计7月初正式上线。

7、深圳：突出系统布局、灵活供给建设好算力网，加强算力产能供给。

8、商务部：截至6月22日消费以旧换新已累计带动相关商品销售额达5万亿元。

9、李强会见韩国总理金民锡，提出拓展半导体、人工智能、新能源、生物医药等新兴产业合作。

10、两部门：国产小客车能实现"当天买车，当天上牌"。

11、电容炭国产化率提升至约60%，实现从进口依赖向技术输出的关键转型。

12、商务部等9部门发布培育壮大汽车后市场消费若干措施的通知。

13、中国信通院启动"词元服务能力攀登计划"，联合华为云、蚂蚁数科等10家单位。

14、A股定增结构性活跃，国家大基金、地方国资等长线资金频频出现。

今日券商策略前瞻：

光大证券表示，鉴于海外地缘和流动性风险正逐步落地，市场中期行情仍有信心。但科技板块当前获利幅度较高、兑现压力较大。短线或仍以震荡分化为主，需等待科技题材获利盘消化及中报行情预热。

今日题材方面：

1、光模块丨产业端并不存在CPO量产推迟，真正制约高速光通信的是上游磷化铟激光芯片，产线扩产周期漫长成最短板。全球光模块行业正面临上游高端芯片供给的严峻约束，200G及以上速率EML激光器高度依赖海外供应。

点评：AI应用已加速光模块迭代，速率翻倍周期从4年缩短至2年，2026年800G和1.6T光模块合计市场规模有望达146亿美元。核心约束不在中游扩产而在上游高端芯片供给，EML是高工艺难度、高代际差异、低良率产品。硅光时代产业链结构发生根本变化，CW光源作为独立标准化组件与硅光芯片耦合，为国产光芯片导入提供窗口期。

2、字节跳动概念丨字节跳动在火山引擎Force大会上发布豆包大模型旗舰版本2.1Pro，多项评测稳定超越Anthropic旗下标杆模型。截至6月字节豆包模型token调用量同比增超10倍，豆包大模型2.1上线成本暴砍80%，编程追平Claude Opus 4.7。

点评：随着Anthropic收入体量及增速验证，Agentic Coding的广阔市场空间成为强共识。头部厂商模型性能差异或逐步缩小，而工程及产品能力、有价值的商业场景重要性或进一步提升。国产AI芯片在推理场景性能已接近H200，AI芯片国产化进入快速放量的实质性阶段。

3、脑机接口丨刘国中副总理在江苏调研时强调，培育发展脑机接口未来产业，深化多学科交叉融合，加快关键核心技术攻关。"十五五"规划已将脑机接口列为未来产业重点方向，工信部等七部门提出到2027年打造2至3个产业集聚区。

点评：脑机接口正处于从科研样品向可收费医疗器械跨越的关键转折点。短期运动解码产品已进入临床试验阶段，瘫痪、渐冻症等领域有望率先突破商业化。国家医保局已为脑机接口单独设立价格项目，产业政策持续加码，监管体系完善利好具备临床验证和产业化能力的头部企业。

4、风电/水电丨国家能源局发布关于组织推进非公共电网可再生能源发电项目绿证核发的通知，推动绿证市场高质量发展。

点评：可再生能源发电企业将获得双重收益路径：一是电能量交易收入，二是绿证交易收入，绿证价格有望稳步上涨，新能源运营商将获得市场化溢价。随着绿电与绿证核算与认证走向标准化，需求预计实质性扩大，利好新能源运营商以及核电企业。

今日有1只新股申购：

永励精密：北交所，申购价格19.28元/股，公司是国内较早进入汽车用精密钢管行业的企业之一。

再来看上市公司公告精华：

1、岭南控股：正筹划以发行股份及支付现金购买广电城市服务集团85%股份并募资，股票停牌。

2、ST星农：股东新家园投资、钱菊花、众兴实业、李伟红筹划控制权变更事项，股票停牌。

3、兴森科技：拟定增募资不超39亿元，用于高阶mSAP基板及集成电路封装基板等项目。

4、安阳钢铁：拟定增募资不超15亿元，用于补充流动资金。

5、兆丰股份：拟发行可转债募资不超14亿元，用于具身智能机器人及汽车智驾精密部件产业化等项目。

6、新乡化纤：拟定增募资不超13亿元，用于高品质生物质纤维素长丝及菌草材料高值化利用等项目。

7、常润股份：拟以现金收购湖北达峰73.48%、芜湖达峰71.50%股权，完成后纳入合并报表。

8、新和成：拟以3亿元-6亿元回购股份，回购价不超45.50元/股。

9、申通快递：拟以3.5亿元-4.5亿元回购股份，回购价不超22元/股。

10、康平科技：控股股东拟增持1亿元-2亿元。

11、富维股份：获新能源品牌主机厂车型外饰定点，生命周期总金额7.04亿元。

12、吉林高速：控股子公司联合体中标吉林省高速公路养护工程，金额4.26亿元。

13、永太科技：子公司拟8亿元投建年产5万吨VC及配套工程项目。

14、德业股份：全资子公司拟投建年产9GWh工商储生产线项目。

15、富临精工：子公司签订协议，新建年产20万吨磷酸二氢锂一体化项目，总投资30亿元。

16、芯联集成：签署增资协议，计划总投资约200亿元用于12英寸车规级数模混合芯片制造项目。

17、九州一轨：签订1.07亿元金刚石芯片基板建设项目总承包合同。

18、威帝股份：股东及董监高拟减持不超3.09%。

19、南威软件：控股股东拟减持不超3%。

20、金丹科技：多名股东拟减持不超2.04%。

21、富淼科技：飞翔股份拟减持不超2%。