大家早上壕！

先看海外要闻：

1、隔夜美股标普500涨幅0.37%，道指涨幅0.58%报50579.70点继续创收盘历史新高，纳指涨幅0.19%。⚠ 周一美股因假期休市。美股期货涨幅扩大，纳斯达克100指数期货涨1.06%，标普500指数期货涨0.68%。

2、美股七巨头收盘：英伟达收跌1.90%，谷歌A跌1.21%，亚马逊跌0.80%，微软跌0.12%，Meta涨0.47%，苹果涨1.26%，特斯拉涨1.95%。费城半导体指数收涨1.99%创收盘历史新高。

3、WTI 6月原油期货收涨0.26%，报96.60美元/桶，布伦特7月原油期货收涨0.94%，报103.54美元/桶。现货黄金跌0.76%，报4508.32美元/盎司，现货白银跌1.54%，报75.50美元/盎司。周日现货黄金日内涨幅扩大至1.5%，现货白银涨幅扩大至4%。

4、纳斯达克金龙中国指数收跌2.21%，报6512.06点。热门中概股里，老虎证券收跌25.34%，富途控股跌27.53%，蔚来跌7.14%，京东跌3.02%。

5、特朗普周六称美伊协议基本谈成、内容包括开放霍尔木兹海峡，周日又称协议"尚未完全妥谈"。布伦特原油期货周一亚太盘初低开超4%。

6、沃什宣誓就任美联储主席、表态要做格林斯潘，特朗普呼吁"要遏制通胀，不要遏制伟大"。美联储理事沃勒放鹰，称未来加息与降息几率"五五开"，市场预计年底加息。

7、Anthropic估值或破9000亿美元超越OpenAI，最快下周完成超300亿美元融资。OpenAI"赚一块亏一块二"，Anthropic已开始赚钱。报道称微软取消了内部对Claude Code的授权，因token计费成本过高。

8、SpaceX成功发射星舰V3首飞。SpaceX上市引爆华尔街，美国太空主题ETF正被疯狂买爆、单月狂吸13亿美金。

9、英伟达黄仁勋：Vera Rubin将成为迄今为止最成功的一代。希望Super Micro能够提升合规性。明年将继续保持高速增长。人工智能将影响每一个行业。

10、美国5月制造业PMI初值超预期升至55.3。美国两年期国债收益率涨至4.14%，创2025年2月份以来新高。

国内重大事件汇总：

1、中国证监会等八部门：全面取缔境外证券期货基金非法跨境经营活动，设置两年集中整治期。

2、中共中央政治局委员、国务院副总理张国清代表党中央、国务院，于23日率有关部门负责同志赶赴山西长治市沁源县煤矿瓦斯爆炸事故现场指导应急处置工作。

3、促进全国算力资源优化配置，我国加快制定全国一体化算力网技术标准。

4、国家数据局："数据要素×"行动推动数据基础设施建设运营加快。

5、近3年我国存量外资企业数量逐年上升，存量外资超3.6万亿美元。

6、商务部部长王文涛：中方支持在MC14工作基础上，尽快推动世贸组织改革进入实质磋商阶段。

7、今年以来科创债发行超8000亿元。

8、今年首个红色预警！水利部和中国气象局联合发布红色山洪灾害气象预警。

9、神舟二十三号载人飞船发射取得圆满成功。

10、我国将首次在太空连续培育两代水稻。

11、华为半导体首席科学家廖恒：芯片到软件深度协同配合发挥超节点系统能力。

12、国内单体最大智能组串式储能电站落地内蒙古。

13、四足机器人领域再迎新锐，杭州云深处山猫S10亮相。

14、DeepSeek宣布，DeepSeek-V4-Pro模型API价格将于2026年5月31日结束2.5折优惠活动后，正式调整为原定价的1/4。DeepSeek在社交媒体上表示，"将把折扣永久化！"

15、前4个月我国邮政行业寄递业务量达701.6亿件。

今日券商策略前瞻：

本周各家券商策略观点依旧较为积极，科技主线是普遍看好的方向。

华西策略李立峰团队称，指数底部有支撑，顶部知敬畏。当前调整属于强结构行情中的阶段性蓄势，叠加监管层持续推进防风险、强监管各项工作，有助于消化过热情绪，为后续健康可持续的上行夯实基础。从微观流动性、全球产业趋势和政策稳预期三个维度审视，市场底部区间具备坚实支撑。

中信策略裘翔团队称，海峡通航临近，静待需求回补。美伊越来越临近于达成协议，市场基本已将此作为基准情形定价。达成协议后最大的变化是供需同时回补和经济活动迅速转暖，当前一些经济指标明显偏弱，反映的是临近美伊协议和霍尔木兹海峡通航前的需求延后，微观主体都在等而非急于补库和开工，这是非正常的扰动，随着协议达成和海峡恢复通航，供需都会归位，6月以后经济活动会有明显改观，而宏观变量的变化也会使得市场策略的环境假设发生变化，风格会逐步均衡化。

国金策略牟一凌团队称，后续有两个变量值得重点关注：一是，4月美联储FOMC会议纪要以及以沃勒为代表的委员表态均偏鹰派，市场开始定价2026年美联储将加息纳入政策选项的可能性，而在沃什正式出任美联储主席后，是否将控通胀作为政策的优先事项，甚至转为加息则需要持续观测。二是，霍尔木兹海峡流量恢复较为缓慢，全球供应链压力不断攀升，并正在向制造业进行传导。5月美国和欧洲的供应链交付时间继续延长，同时投入成本也出现了大幅上涨，尤其是欧洲的经济基本面则面临更大的压力。美联储的货币政策闸门和霍尔木兹海峡的闸门，将在6月形成交汇。

兴证策略张启尧团队称，对于后续AI行情的持续性，核心还是要观察是否能够保持“景气加速”。从核心美股与A股AI硬件厂商的最新业绩看，当前均能够验证“景气加速”的状态。依旧看好AI业绩确定性的方向，以及围绕AI内部挖掘细分机会，此外，出海链尤其是新能源、高端制造是另一条值得关注的主线方向。

详情可见：A股分析师前瞻：强结构行情的蓄势期，6月风格或逐步均衡

今日题材方面：

1、DeepSeek概念丨上周，DeepSeek多条重磅消息密集落地。据DeepSeek官网，原计划2026年6月结束的V4-Pro模型API限时折扣，已于5月22日宣布永久延续，调整后价格均为原价的四分之一。据证券时报援引彭博社消息，DeepSeek正推进约700亿元（约100亿美元）融资，规模超此前传出的500亿元，有望创下中国AI企业史上最大单笔融资纪录。另据报道，宁德时代正在接洽DeepSeek本轮融资。

点评：分析认为，V4-Pro永久降价的背后是架构层面的效率突破。DeepSeek-V4创新融合CSA与HCA混合架构，在1M上下文长度下，V4-Pro单Token计算量仅为前代V3.2的25%，KV缓存占用降至前代的10%。英伟达Blackwell系列芯片单小时租金已较两个月前上涨48%，以昇腾为代表的国产算力推理性价比将进一步凸显，"DS+国产算力"有望成为模芯组合的新范式。Vibe Coding及Agent应用需求旺盛引发全球Token消耗量激增。

2、航天丨北京时间5月23日，SpaceX星舰V3从得克萨斯州Starbase发射场升空，上级飞船Ship 39成功抵达太空，部署22颗模拟星链卫星后顺利溅落印度洋。此次为星舰V3构型首次亮相，核心升级包括猛禽3发动机海平面推力从230吨提升至250吨，近地轨道运力从V2的35吨提升至100吨以上。SpaceX正式向美国SEC递交S-1招股书，目标估值1.75万亿至2万亿美元，预计6月12日前后挂牌上市。

点评：星舰V3首飞意味着超大运力与低成本入轨路径得到实测验证，商业航天正式从"单次验证阶段"迈向"重型运载体系加速成熟阶段"。华西证券认为，SpaceX上市或成为全球商业航天历史级催化，推动全球资金重估商业航天资产逻辑，参考特斯拉重塑新能源产业链的路径，低成本高频次进入太空时代加速开启，也在客观上加速了全球太空基础设施军备竞赛节奏。

3、医疗器械丨据证报报道，芬兰坦佩雷大学研究人员利用陶瓷3D打印技术开发出一种新型植入材料，可在化学成分和结构上模仿天然骨组织，与真实的人体骨骼极为相似。这一成果有望助力个性化骨再生治疗发展，为骨缺损患者提供更安全、有效且可负担的替代治疗方案。目前全球每年有超过200万例骨移植手术，传统治疗多依赖患者自身或供体骨骼，面临来源有限、恢复期长及潜在并发症等挑战。

点评：这项成果为个性化骨再生开辟了新途径，有望让骨损伤治疗变得更加有效且易于普及。研究人员表示，这类植入物有望在10年内应用于常规的骨再生治疗中。3D打印骨科植入材料作为生物制造与精准医疗交叉的前沿方向，技术壁垒高、临床转化周期长，但从长远看市场空间广阔。

4、农业种植丨据中证报报道，从湖南省农业科学院5月22日举行的杂交水稻高质量发展学术研讨会上获悉，我国在第三代杂交水稻、耐盐碱水稻和低镉水稻等多个攻关方向均取得了显著成果。2024年创新中心培育出"箐两优3261"耐盐碱杂交水稻专用品种，将之前的300公斤提升至400公斤，抬高了耐盐碱水稻的亩产底线，目前耐盐碱专用水稻品种已超过20个。

点评：培育新型水稻品种的意义不仅在于"吃饱"，更是国家粮食安全、农业现代化乃至应对全球气候变化的核心战略之一。现代育种注重培育适合机械化直播、收割的品种，极大降低了人工成本。种子被誉为农业的"芯片"，拥有自主知识产权的优良品种能防止种源被"卡脖子"，保障国家农业产业的战略安全。

今日有1只新股申购：

1、新睿电子：北交所，申购价格25.19元/股，公司是国内较早开展工业机器人控制系统研发的企业之一。

再来看上市公司公告精华：

1、百诚医药：筹划控制权变更事项，股票停牌。

2、中国核建：拟定增募资不超40亿元，用于江苏徐圩核能供热发电厂一期工程1、2号机组核岛及其配套BOP土建工程、浙江金七门核电厂1、2号机组核岛及其配套土建及安装工程、偿还银行借款。

3、国城矿业：拟23.68亿元收购国城实业40%股权实现全资控股。

4、紫光国微：拟19亿元购买瑞能半导100%股权。

5、华天科技：拟投建华天南京集成电路先进封测产业基地二期二阶段项目，总投资30亿元。

6、大金重工：与荷兰船东签署10.69亿元船舶建造合同。

7、观想科技：拟在新疆哈密巴里坤投建AI科技成果转化总部基地项目，总投资10亿元。

8、*ST闻泰：起诉安世控股等六名被告获受理，要求其停止执行歧视性限制措施并赔偿经济损失暂计80亿元。

9、金诚信：拟增加Alacran铜金银矿项目建设投资1.79亿美元。

10、诺德股份：拟与中创新航等共同投资设立产业基金，首期规模16亿元，重点投向新能源电池产业供应链。

11、德赛西威：惠州市创新投资有限公司拟减持不超3%。

12、翱捷科技：阿里网络拟减持不超3%。

13、中微公司：巽鑫投资拟减持不超2%。

14、华海诚科：股东华天科技拟减持不超2.4%。

15、金凯生科：启鹭投资、青松投资、蓝区基金拟减持不超4.3%。