原标题：《中国金融》｜白鹤祥：创新推动大湾区跨境贸易和投融资便利化

导读：聚焦粤港澳大湾区建设，不断推动外汇领域改革开放，促进对外贸易和跨境投融资便利化，助力广东经济高质量发展

作者｜白鹤祥「中国人民银行广州分行行长兼国家外汇管理局广东省分局局长」

文章｜《中国金融》2023年第11期

中国是全球第一贸易大国，同时也是全球外商直接投资（FDI）主要目的地。随着“一带一路”合作不断加深、区域全面经济伙伴关系协定（RCEP）正式生效，我国与全球经贸发展融合度显著提高。中央经济工作会议明确，要更大力度推动外贸稳规模、优结构，促进外资稳存量、扩增量，培育国际经贸合作新增长点。在此背景下，国家外汇管理局广东省分局（以下简称广东省分局）积极落实外汇领域改革开放举措，围绕大湾区建设持续推进跨境贸易和投融资便利化，促进广东外贸外资高质量发展。

围绕粤港澳大湾区建设推动金融高水平开放

开展跨境贸易投资高水平开放试点。2022年1月，国家外汇管理局在广东自贸区广州南沙新区片区开展跨境贸易投资高水平开放试点，以13项跨境贸易投融资改革创新政策为突破点，支持南沙打造高水平对外开放门户。该试点大幅简化跨境贸易投资管理手续，放宽跨境融资资金使用限制，降低了企业经营成本。截至2023年3月末，累计办理试点业务185.1亿美元。广州某认证有限公司反映，试点政策出台前，企业每次办理资本项目结汇支付都需要逐笔填写《资本项目账户资金支付命令函》；试点后不仅不用填写相关材料，而且还可将资本项目外汇收入意愿结汇所得人民币资金直接划转至企业同名人民币账户，有效节约账户开立及管理成本。

支持横琴粤澳深度合作区建设。自2021年党中央、国务院印发《横琴粤澳深度合作区建设总体方案》以来，广东省分局以“民生优先、服务实体”为着力点，陆续推出了便利澳门居民在合作区工作、生活、营商等一系列特色外汇便民措施，有效促进了琴澳民生融合。比如，允许“澳门新街坊”项目参照全口径跨境融资模式，引进澳门资金参与项目建设，解决项目资金运营问题；优化跨境车险结算服务，支持“澳车北上”，便利澳门居民跨境往来。此外，广东省分局还通过便利海外人才用汇，助力合作区引才引智；优化澳门居民内地置业结汇流程，便利澳门居民在内地居住；推动工商银行澳门分行、珠海分行和横琴分行联合推出“琴澳薪汇通”，为居民提供薪酬汇兑便利化通道。2023年2月，中国人民银行等四部门联合广东省人民政府印发《关于金融支持横琴粤澳深度合作区建设的意见》，按照横琴“立足服务澳门、琴澳一体化”的战略定位，提出30条金融改革创新举措，推动合作区金融改革开放先行先试。这些政策有利于丰富澳门产业多元化，促进粤港澳合作水平全面提升。

有序推进金融市场互联互通。2019年发布的《粤港澳大湾区发展规划纲要》明确提出，粤港澳大湾区要建设国际金融枢纽，发挥香港在金融领域的引领带动作用，有序推进金融市场互联互通，最大程度整合大湾区金融资源，促进实体经济发展。在金融机构和相关部门的共同努力下，粤港澳大湾区金融市场互联互通已经取得明显进展，跨境理财通、深港通、债券通、自由贸易（FT）账户等业务发展良好，粤港澳大湾区保险服务中心、国际商业银行等重要金融基础设施也在规划建设当中。2023年第一季度，粤港澳大湾区参与“跨境理财通”的个人投资者新增6173个，同比增长56.8%；跨境理财汇划资金8.02亿元人民币，同比增长1.3倍；广东省自由贸易账户新增255个，资金汇划3248.8亿元人民币，同比增长27.5%。

外汇管理改革试点强化政策供给效应

促进贸易便利化政策扩面提质。2019年1月起，国家外汇管理局试点贸易外汇收支便利化，粤港澳大湾区为首批试点地区。该试点允许审慎合规的银行、信用优良的企业在单证审核、特殊退汇业务登记等方面拥有更多自主权。试点三年多来，广东省分局不断升级试点政策，稳步有序扩大政策受惠面，促进市场形成“越诚信越便利、越合规越自主”的政策导向。2022年，在做好风险防范的前提下，扩大优质企业贸易外汇收支便利化试点范围，将试点项目由贸易项下扩大至经常项下全部项目，试点地区从粤港澳大湾区扩大至广东全省，取消企业准入规模要求，推动政策向符合条件的“专精特新”中小企业倾斜，截至2023年3月末，累计办理试点业务1386亿美元。在试点政策实施前，企业办理贸易付汇等业务需逐笔准备合同、发票、报关单等资料提交银行审核，耗时近2天；试点落地后，企业凭付汇指令即可在银行直接办理，单笔业务耗时仅需30分钟，大大节约了人力物力。

拓宽企业跨境融资渠道。推动高新技术和“专精特新”企业跨境融资便利化试点落地实施，允许符合条件的企业在一定额度内自主借用外债，截至2023年3月末，广东省分局辖内已有34家高新技术和“专精特新”企业共办理1.58亿美元的此项业务。江门某中小型高新技术企业资金出现1800万元人民币的缺口，而由于其净资产规模较低，按全口径跨境融资政策，其跨境融资上限只有367.3万元人民币，不能满足资金需求。在当地外汇局的指导下，企业通过跨境融资便利化试点政策，与境外两家关联公司签订合计300万美元的外债合同，借款利率较境内低3个百分点，有效缓解了资金周转难题，降低了财务成本。此外，广东省分局还制定自贸区融资租赁公司与其下设特殊目的公司（SPV）共享外债额度试点实施细则，进一步便利企业跨境融资。

优化跨境投资管理方式。推进合格境外有限合伙人（QFLP）和合格境内有限合伙人（QDLP）试点，促进“引进来”和“走出去”双向开放。QFLP/QDLP试点拓宽了企业跨境投资范围，企业可更加便利地投资非上市股权、债权和证券市场等，提升资产配置效率。截至2023年3月末，广东省分局辖内已有10家企业取得试点资格，获批额度合计约25.6亿美元。为支持外资高质量发展，广东积极吸引更多跨国公司设立资金运营总部，助力广东总部经济建设。目前跨国公司本外币一体化资金池等试点良好，共有3家企业取得业务资格，合计集中管理了92家境内外成员企业资金。

金融为民持续优化外汇服务

做好企业汇率风险管理服务。广东是外贸外资大省，年跨境收支规模近2万亿美元，每年发生外汇收支的企业近17万家，企业汇率避险需求较大。目前企业主要通过银行办理外汇套保业务，办理业务时需向银行缴存一定的保证金，获得银行的授信额度，这导致涉外企业尤其是中小企业不愿开展套保业务。针对上述“痛点”，广东省分局积极做好企业汇率避险服务工作，加强对辖内金融机构的指导，鼓励银行减免保证金和期权费用，推动地方政府出台支持政策，鼓励银行、保险、担保机构合作建立汇率避险“几家抬”机制，提高企业套保积极性。2022年，辖内企业利用远期及期权产品管理汇率风险的规模达1245.3亿美元，同比增长17%；外汇套保比率26.8%，比2021年增加4.3个百分点。

推广运用跨境金融服务平台。跨境金融服务平台是国家网信办备案的第一个国家级区块链平台。该平台利用区块链技术，建立外汇局和相关部门的信息共享渠道，便利银行开展单证核验，更好地审核贸易背景真实性，提高业务办理和企业融资便利性，缓解中小出口企业融资难问题。2019年10月，该平台在广东上线试点。上线以来，广东省分局不断加强政策指导，持续推进跨境金融服务平台的各类场景应用，切实发挥金融支持外贸外资高质量发展的重要作用。截至2023年3月末，依托此平台，辖内银行为外贸企业办理出口融资合计603亿美元。该平台提供银企融资对接功能，为银企融资双向选择搭建了便捷高效的线上沟通桥梁，降低了涉外企业融资成本。

培育外贸外资发展新动能。为支持贸易新业态健康发展，广东省分局积极推动银行与“单一窗口”对接，实现跨境电商、市场采购贸易等新业态线上结算，通过数据共享降低企业准备单证及往返银行时间成本，有效提升了资金结算效率；支持符合条件的银行凭交易电子信息为跨境电商等市场主体提供经常项下跨境资金结算服务，兴业银行、广发银行先后落地跨境电商创新业务，便利小微跨境电商企业外汇结算。在广东省分局的指导下，广东省银行外汇和跨境人民币业务展业自律机制出台跨境电商、市场采购及新型国际贸易等展业指引，促进业务规范办理。2023年第一季度，广东全省贸易新业态发展良好，跨境电商收支同比增长48%，市场采购收汇同比增长5.6%，新型离岸国际贸易收支同比增长71.5%。

进一步推动大湾区跨境贸易投融资便利化

继续落实好金融支持粤港澳大湾区各项决策部署。深入贯彻落实《广州南沙深化面向世界的粤港澳全面合作总体方案》，加强政策落地情况评估，积极推动跨境贸易投资高水平开放试点提质扩容，让更多的市场主体享受试点政策红利。按照横琴“立足服务澳门、琴澳一体化”的战略定位，推动“电子围网”“跨境理财通”、优化外债管理等各项措施落地实施，支持澳门经济适度多元发展。

持续推动外汇领域改革开放。稳步扩大跨国公司本外币一体化资金池试点以及高新技术和“专精特新”企业跨境融资便利化试点，丰富跨境金融服务平台应用场景，进一步拓宽跨境投资渠道，提升融资便利化水平。继续推动优质企业贸易外汇收支便利化试点提质扩面，指导银行按照“标准不降、应纳尽纳”的原则，将更多优质企业特别是中小优质企业纳入试点范围。持续提升服务企业汇率风险管理工作质效，降低企业汇率风险管理成本。

维护良好的外汇市场秩序。牢固树立安全思维、底线思维，加强事中事后监管和监测分析，及时加强对银行的业务指导，有效统筹发展与安全，切实防范跨境资金异常流动风险。重点关注大额异常跨境交易，综合使用监管提醒、非现场核查和现场核查等手段，推动各项外汇业务平稳有序开展。保持对地下钱庄、跨境赌博等外汇违法违规行为的高压打击态势，维护外汇市场秩序。 ■