2023“一带一路”基建指数国别报告--南非
2023年，国际基建市场环境风高浪急，对外承包工程业务发展经受考验。为帮助各方更好了解“一带一路”共建国家基建政策，把握行业发展走势、市场竞争环境及大项目进展等情况，承包商会联合中国出口信用保险公司，发布新一期《“一带一路”共建国家基础设施发展指数报告》（国别篇），聚焦30个重点国别，分析基建发展宏观环境、行业特征并提出市场开发建议。相关报告将在承包商会微信公众号和CHINCA书架陆续发布，欢迎各界读者关注。
南非共和国
The Republic of South Africa
国家基本信息
观点聚焦:
1.根据“一带一路”基础设施发展指数，2023年南非基础设施发展指数得分为113，在“一带一路”共建国家中排名第35位，较2022年下降4位。
2.近年南非经济保持稳健增长，财政状况有所改观，但高失业率和电力短缺等结构性问题仍十分严重，2022年实际GDP增长率为2.0%。
3.南非电力需求巨大，政府通过多种方式提高供电能力，并大力推动能源结构转型，中国与南非在电力行业特别是新能源供电项目的合作前景广阔。
4.南非拥有丰富的矿产资源，采矿业是其传统支柱产业，中南两国在矿业领域合作广泛，未来仍有较大发展空间，但需关注相关政策变化。
5.南非交通运输系统较为完善，作为区域交通枢纽，政府重视交通系统优化升级，未来仍是吸引外资的重点领域。
南非自然资源丰富，是全球重要的资源出口国，也是非洲营商环境最好的国家之一，经济发展水平居非洲前列。近年南非经济实现稳健增长，财政状况有所改观，但高失业率和电力短缺等结构性问题仍是现阶段制约经济社会发展的因素。南非政府表示要在电力和交通行业等经济关键领域扩大投资；此外，与传统支柱产业采矿业相关的基础设施建设也在持续推进中。
01
宏观环境分析
政治环境方面，现任总统拉马福萨自上任以来，民意支持率一直保持在较高水平，但临近2024年总统选举，执政党非洲人国民大会内部分歧有所加剧。经济环境方面，2022年南非经济保持稳健增长，居民消费是维系经济增长的主要动力。2023年南非政府在保障物价稳定的同时，推出一系列保民生促增长的政策措施。营商环境方面，南非拥有发达和监管良好的金融制度，法律体系比较完善，政府对外国投资持欢迎态度，限制领域较少，作为非洲大陆的门户，吸引了大量来自美国、欧洲和亚洲的投资。
02
基础设施行业特征分析
南非政府高度重视基础设施建设，希望通过兴建公共工程、整合区域交通网线、升级老旧交通设施等方式改善基础设施条件，从而实现增加就业和促进经济发展的目标。根据总统基础设施建设协调委员会公布的基础设施项目优先发展清单，2030年前南非将实施总额2.3万亿兰特（约合1380亿美元）的基础设施项目，涵盖国民经济多个领域。
（一）南非电力需求不断扩大，能源转型稳步推进
电力短缺问题日益突出，政府通过多种方式提高供电能力。电力短缺已成为南非影响经济增长和社会稳定的焦点问题。作为南非最重要的供电方，国家电力公司（Eskom）提供了全国95%以上的电力。然而该公司目前债台高筑，自身盈利已不足以偿还债务利息，导致设备老化失修也无力更新维护，供电能力大打折扣。近年来南非政府采取了多项措施，希望改善Eskom的经营状况，从而解决电力短缺问题。根据2023年公布的《Eskom债务减免法案》，南非政府将于2023至2025年分别向Eskom提供780亿、660亿和400亿南非兰特的财政支持，帮助其支付到期的债务和利息，使得Eskom能有资金用于必要的投资和维护。
数据来源：Fitch Solutions数据库。
私人投资积极参与，可再生能源项目大受青睐。近年来，为履行低碳减排的承诺，南非政府正大力推动能源结构转型，并减少了对私人投资进入电力市场的限制。根据世界银行PPI数据库的统计，2021至2022年南非电力行业实现7个项目落地，包括5个风能项目、2个太阳能项目，总投资金额达26.7亿美元，投资方来自挪威、法国、沙特阿拉伯等多个国家。其中规模最大的项目为太阳能项目Kenhardt solar PV & battery storage facility，预计耗资约9.6亿美元，将为南非提供540MW的装机容量。
数据来源：Fitch Solutions数据库。
中资企业技术优势明显，两国企业合作具有较大发展空间。中国企业积极参与南非电力基础设施的建设，如山东电力建设第三工程有限公司承建南非红石100MW光热电站项目，充分发挥项目执行、技术引领等优势，为当地能源转型提供中国方案。2023年8月，中南两国在金砖国家峰会期间签署了二十多项合作文件，将新能源电力投资作为重点合作领域。南非电力部长也表示，“中国在可再生能源和节能减排等方面的技术和经验，有助于南非尽早走出严峻的供电危机”。随着相关合作文件逐步落实，未来中资企业有望进一步参与到南非电力行业建设中来。
（二）采矿业支撑南非国民经济，中资企业参与度较高
矿业发展历史悠久，是南非国民经济的重要支柱。南非现已探明储量并进行开采的矿产有70余种，且现代矿业体系完备、开采冶炼技术先进，采矿机械、选矿技术设备、矿产品冶炼和加工、深井采矿等技术均位居世界前列。矿产品是南非外汇收入的主要来源，在政府历年举办的投资大会上，采矿业获得的外国投资额均处于前列。南非拥有很多世界一流的大型矿业公司，其中德比尔斯公司是世界上最大的钻石生产和销售公司，其营业额一度占世界钻石供应市场90%的份额，目前仍控制着世界粗钻贸易的60%。
数据来源：Fitch Solutions数据库。
政府推动矿业改革，但相关政策存在一定争议。2017年，矿产资源部部长莫塞本齐·兹瓦内公布《2017年南非矿产矿业广泛基础黑人社会经济赋权宪章》,提高了采矿企业向当地黑人和社区转让股份的比例。根据新规，对于矿业权新申请人，必须向黑人转让至少30%的BEE股份，包括至少5%不可转让的附带利益给合格雇员；至少5%的不可转让的附带权益给东道国社区等。南非政府希望通过“矿业宪章”对内部经济进行改革、重新分配社会资源、加快黑人进入经济主流的步伐，但“矿业宪章”在南非投资界和矿业公司中面临一定争议，尤其是当前部分矿业国家收紧矿产品政策的背景下，未来南非采矿业的政策将如何变动仍需持续关注。
中南两国在矿业开采领域合作广泛。一直以来，采矿业都是中国企业赴南非投资的重点领域，从中南两国企业合作项目看，中铁国际集团承建了南非露天锰矿项目，包括一期地表土方剥离工程以及二期（五年）锰矿开采；中材建设南非公司签约兄弟科技南非公司CISA年产5万吨无机铬粉项目，合同范围涵盖了所有桩基及土建工程、钢结构供货及机电设备安装工程等。南非自然资源丰富，相关产品对维护我国矿产品资源安全及产业链供应链稳定具有重大意义，未来双方仍具有较大合作空间。
（三）交通基础设施发展水平较高，政府积极推动升级维护
构建现代综合交通运输体系，助力区域经济发展。南非是印度洋和大西洋交通要冲,是非洲的贸易大国,其物流网络也是周边国家经济发展的生命线。公路方面，南非的公路里程为非洲之最，总里程约为75.5万公里，其中经过铺设的道路超过7万公里，国家级公路1.6万公里。公路网不仅覆盖全国，且与邻国相通，往来十分便利。铁路方面，南非铁路与津巴布韦、莫桑比克、博茨瓦纳等国相接，总里程3.41万公里，约占非洲铁路全部里程的35%，其中1.82万公里为电气化铁路，年度货运量约1.75亿吨。水运方面，南非是世界上海洋运输业较发达的国家之一，拥有非洲最大、设施最完备、最高效的海运网络，其出口96%通过海运，主要港口有开普敦、德班、伊丽莎白港等，其中德班是非洲最繁忙的港口及最大的集装箱集散地。
政府加大投资力度，着力实现交通系统维护升级。尽管南非拥有现代化的交通体系，但由于道路网络维护主体单一、服务成本高昂，只得长期依赖政府的财政支持。尽管政府自2020年起允许第三方运营商接入国家运输集团（Transnet）控制的铁路网，借以缓解财政压力，不过特许经营的持续时间仅有两年，而且铁路日常维护只能通过Transnet进行，导致投资者望而却步。在国家财政捉襟见肘的形势下，不少交通设施常年超负荷运行，缺乏必要维护，亟需维修升级。因此在政府新推出的基础设施项目优先发展安排中，计划在交通运输领域投入470亿兰特，重点发展货运和客运铁路、港口、公路等领域。
中南两国企业合作成果颇丰，未来仍有较大合作空间。中国企业活跃于南非的交通设施建设领域，从合作项目看，中国建筑集团参与建设南非克劳特EB立交桥项目以及南非N3（0.8公里到5.9公里）翻新项目；中国建筑第二工程局与南非Base Major联合承建南非EB CLOETE立交桥项目，主要内容包括EB立交桥其他桥梁及匝道和道路扩宽改造升级，以及相应的排水沟、道路标线标牌、绿化、路灯等附属设施的施工。中国企业在交通设施建设领域拥有丰富的经验和优势，未来两国企业有望进一步扩展合作。
03
市场开发建议
关注南非相关项目清单，利用金砖合作平台积极把握项目机遇。2020年拉马福萨总统提出南非经济复苏计划，重点强调要在全国范围内加强基础设施建设。根据总统基础设施建设协调委员会公布的基础设施项目优先发展清单，南非计划在未来10年内实施总额2.3万亿兰特的基础设施项目。中资企业应密切关注相关规划及清单落地情况，积极拓展业务空间，尤其是利用好金砖合作机制这一平台，加强与本土企业、第三方市场的合作，以基础设施建设为基础，进一步加强贸易、技术、人文交流等全方位的合作。
关注大选进展情况，防范政治风险上升对项目推进的冲击。当前执政党非国大内部拉马福萨派与祖马派的斗争愈演愈烈，经常爆发大规模械斗，对外国企业在当地的建设和运营构成不小的威胁；加之反对党民主联盟以及经济自由战士党入局，南非在2024年大选之前的内部政治博弈错综复杂。为争取更多的民众支持，拉马福萨政府是否会就外企的本土化标准等方面调整相关政策仍需审慎研判。在此背景下，中国企业需时刻关注南非政局和政策变化情况，提升安全防护意识，做好相关风险预案，避免不必要的损失。
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内容来源 | 承包商会、中信保
排版制作 | 黄涛 编审 | 操敏