1. 网络金融产生的背景

物流金融是指在面向物流业的运营过程，通过应用和开发各种金融产品，有效地组织和调剂物流领域中货币资金的运动。这些资金运动包括发生在物流过程中的各种存款、贷款、投资、信托、租赁、抵押、贴现、保险、有价证券发行与交易，以及金融机构所办理的各类涉及物流业的中间业务等。

　　物流金融是为物流产业提供资金融通、结算、保险等服务的金融业务，它伴随着物流产业的发展而产生。在物流金融中涉及三个主体：物流企业，客户和金融机构，物流企业与金融机构联合起来为资金需求方企业提供融资，物流金融的开展对这三方都有非常迫切的现实需要。物流和金融的紧密融合能有力支持社会商品的流通，促使流通体制改革顺利进行。物流金融正成为国内银行一项重要的金融业务，并逐步显现其作用。

　　物流金融是物流与金融相结合的复合业务概念，它不仅能提升第三方物流企业的业务能力及效益，尚可为企业融资及提升资本运用的效率。对于金融业务来说，物流金融的功能是帮助金融机构扩大贷款规模降低信贷风险，在业务扩展服务上能协助金融机构处置部分不良资产、有效管理CRM客户，提升质押物评估、企业理财等顾问服务项目。从企业行为研究出发，可以看到物流金融发展起源于“以物融资”业务活动。物流金融服务是伴随着现代第三方物流企业而生，在金融物流服务中，现代第三方物流企业业务更加复杂，除了要提供现代物流服务外，还要与金融机构合作一起提供部分金融服务。于是，物流金融在实践上已经迈开了步子，这个起因将“物流金融学术理论”远远的甩在了后边。

金融物流的产生背景

　　第三方物流服务的革命。金融物流，是物流与金融相结合的产品，其不仅能提高第三方物流企业的服务能力，经营利润，而且可以协助企业拓展融资渠道，降低融资成本，提高资本的使用效率。金融物流服务将开国内物流业界之先河，是第三方物流服务的一次革命。

　　中小型企业融资困境。在国内，由于中小型企业存在着信用体系不健全的问题，所以融资渠道贫乏，生产运营的发展资金压力大。金融物流服务的提出，可以有效支持中小型企业的融资活动。另外，金融物流可以盘活企业暂时闲置的原材料和产成品的资金占用，优化企业资源。

　　供应链″共赢″目标。对于现代第三方物流企业而言，金融物流可以提高企业一体化服务水平，提高企业的竞争能力，提高企业的业务规模，增加高附加值的服务功能，扩大企业的经营利润； 对于供应链企业而言，金融物流可以降低企业的融资成本，拓宽企业的融资渠道；可以降低企业原材料、半成品和产品的资本占用率，提高企业资本利用率，实现资本优化配置；可以降低采购成本或扩大销售规模，提高企业的销售利润。 对于金融机构而言，金融物流服务可以帮助金融机构扩大贷款规模，降低信贷风险，甚至可以协助金融机构处置部分不良资产。

　　金融机构创新意识增强。当前金融机构面临的竞争越来越激烈。为在竞争中获得优势，金融机构，比如银行，不断地进行业务创新。这就促使了金融物流的诞生。金融物流可以帮助银行吸引和稳定客户，扩大银行的经营规模，增强银行的竞争能力；可以协助银行解决质押贷款业务中银行面临的“物流瓶颈”——质押物仓储与监管；可以协助银行解决质押贷款业务中银行面临的质押物评估、资产处理等服务。

金融物流发展状况

　　金融物流发展起源于物资融资业务。金融和物流的结合可以追溯到公元前2400年，当时的美索布达米亚地区就出现了谷物仓单。而英国最早出现的流通纸币就是可兑付的银矿仓单。

　　1、发达国家的金融物流业务

　　国际上，最全面的金融物流规范体系在北美（美国和加拿大）以及菲律宾等地。以美国为例，其金融物流的主要业务模式之一是面向农产品的仓单质押。仓单既可以作为向银行贷款的抵押，也可以在贸易中作为支付手段进行流通。美国的金融物流体系是以政府为基础的。早在1916年，美国就颁布了美国仓库存贮法案(US Warehousing Act of 1916)，并以此建立起一整套关于仓单质押的系统规则。这一体系的诞生，不仅成为家庭式农场融资的主要手段之一，同时也提高了整个农业营销系统的效率，降低了运作成本。

　　2、发展中国家的金融物流服务

　　相对于发达国家，发展中国家的金融物流业务开始的较晚，业务制度也不够完善。非洲贸易的自由化很早就吸引了众多外国企业作为审查公司进入当地。这些公司以银行、借款人和质押经理为主体，设立三方质押管理协议（CMA），审查公司往往作为仓储运营商兼任质押经理的职位。通过该协议，存货人，即借款人在银行方面获得一定信用而得到融资机会。此类仓单直接开具给提供资金的银行而非借款人，并且这种仓单不能流通转移。

　　在非洲各国中较为成功的例子是赞比亚的金融物流体系。赞比亚没有采用北美以政府为基础的体系模式，而是在自然资源协会(Natural Resource Institute)的帮助下，创立了与政府保持一定距离、不受政府监管的自营机构－－赞比亚农业产品代理公司(The Zambian Agricultural Commodity Agency Ltd )。该公司参照发达国家的体系担负金融物流系统的开发和管理，同时避免了政府的干预，从而更能适应非洲国家的政治经济环境。

　　3、中国金融物流的发展

　　国外金融服务的推动者更多是金融机构，而国内金融物流服务的推动者主要是第三方物流公司。金融物流服务是伴随着现代第三方物流企业而生，在金融物流服务中，现代第三方物流企业业务更加复杂，除了要提供现代物流服务外，还要跟金融机构合作一起提供部分金融服务。 国内学者关于金融物流相关领域的研究主要是物资银行、融通仓等方面的探讨，然而这些研究主要是基于传统金融物流服务展开的，未能从供应链、物流发展的角度探讨相应的金融服务问题。如，罗齐和朱道立等（2002年）提出物流企业融通仓服务的概念和运作模式探讨；任文超（1998年）探讨了引用物资银行概念解决企业三角债的问题。 在国内实践中，中国储运集团从1999年开始从事金融物流部分业务。金融物流给中国储运集团带来了新的发展机遇，最近该集团公司总结了部分金融物流业务模式，并在集团所有子公司进行推广。

物流金融的作用

　　1. 物流金融在宏观经济结构中的功能与作用，它对于在国民经济核算体系中，提高流通服务质量减低物资积压与消耗、加快宏观货币回笼周转起着不可取代的杠杆作用。

　　2. 物流金融在微观经济结构中的功能突出的表现为物流金融服务，特别是在供应链中第三方物流企业提供的一种金融与物流集成式的创新服务，其主要服务内容包括：物流、流通加工、融资、评估、监管、资产处理、金融咨询等。物流金融不仅能为客户提供高质量、高附加值的物流与加工服务，还为客户提供间接或直接的金融服务，以提高供应链整体绩效和客户的经营和资本运作效率等。物流金融也是供应链的金融服务创新产品，物流金融的提供商可以通过自身或自身与金融机构的紧密协作关系，为供应链的企业提供物流和金融的集成式服务。

　　3. 在第四方物流出现后，物流金融才真正的进入“金融家族”的概念，在这里物流将被看成一种特殊的“货币”，伴随着物流的流转一起发生在金融交易活动之中， “物流金融”利用它特殊的身份将物流活动同时演化成一种金融交易的衍生活动，而“物流金融”这时变成一种特有的金融业务工具，一种特有的复合概念，一种特有的金融与物流的交叉学科。然后，从这个交学科中我们在去追踪它的存在及发展的可行性、需求乃至对策。物流金融的起因之一就是源于这些不起眼的物流原始交易之中，在一个物流学、金融学尚不健全的发展中国家，来之实践中有价值的方法不能被抽象、有效的提升到学术层面，是可以理解的。

　　物流与金融业务的相互需求与作用，在交易的过程中产生了互为前提互为条件的物流金融圈。从供应链的角度看，厂商在发展的过程中面临的最大威胁是流动资金不足，而存货占用的大量资金使得厂商可能处于流动资金不足的困境。开展物流金融服务是各方互利的选择，但是，不可回避的是风险问题。实现风险管理的现代化，首先必须使物流金融业树立全面风险管理的理念。根据新巴塞尔资本协议，风险管理要覆盖信用风险、市场风险、操作风险等三方面。

　　在传统的物流金融活动中，物流金融组织被视为是进行资金融通的组织和机构；现代物流金融理论则强调：物流金融组织就是生产金融产品、提供金融服务、帮助客户分担风险同时能够有效管理自身风险以获利的机构，物流金融组织盈利的来源就是承担风险的风险溢价。所以，物流金融风险的内涵应从利益价值与风险价值的精算逻辑去挖掘，且不可因惧怕风险而丢了市场

2. 网络金融产生的背景和意义是什么

成立主要宗旨是通过在基础设施及其他生产性领域的投资，促进亚洲经济可持续发展、创造财富并改善基础设施互联互通。

创立意义：考虑到在全球化背景下，区域合作在推动亚洲经济体持续增长及经济和社会发展方面具有重要意义，也有助于提升本地区应对未来金融危机和其他外部冲击的能力。

3. 互联网金融背景及内涵

不属于互联网金融的是IPO。

IPI，其实字面意思，就是首次公开发行，也就是说一个公司第一次把股票对外面的人们进行公开的售卖招股。对企业的作用，主要在于吸引投资者，募集资金，增加企业的现金流，还能提高企业的知名度，对企业的投资人进行回报。当然也有不利的影响，那就是企业的审核成本增加了，公司的管理者如果管理不善，还容易失去对公司的控制，企业股票还容易被券商炒作等等。

4. 互联网金融业务产生的背景

没有互联网，就没有信息时代。但是大家用的时候，从来没有人问是谁发明的，只有极少极少数人知道互联网是高能物理学家发明的。\r互联网是由在欧洲核子中心（CERN\r，又译西欧核子中心）的一位英国科学家发明的，他的名字为蒂姆\r·伯纳斯—李（Tim Bernes—Lee）。当时的背景是：在欧洲核子中心进行着几个大型高能物理实验。大家知道，高能物理的研究需要极其宠大的复杂的实验，时常需要很多科学家参加，有时达数百人之多。这么多的科技人员往往来自几十个国家，他们大都一部分时间\r在欧洲核子中心，一部分或大部分时间在自己的国家里。准备实验时，大家分工分别在自己的实验室研制实验设备的一部分，然后集中安装在欧洲核子中心。实验进行时，必须把所得的实验数据尽快传送给大家，大家共享，进行分析。分析所用的软件，必须统一。软件如有修改，必须统一。软件如有修改，必须得到大家的认可。分析得到的结果大家进行讨论。在以上一系列的过程中，必须尽快、方便地远距离交换极其大量的信息，而不丢失。怎样做到这一步。\r英国科学家伯纳斯—李为了解决这一问题，在1989年提出“关于信息管理的建议”。建议中说：“本建议涉及欧洲核子中心的加速器和实验的一般信息的管理。讨论了复杂谈演化系统的信息丢失问题，得到了一个基于分布的超文本的解决方法”。他用“超文本协议（\rHypertext protocol\r）”建立互联网（\rWorld Wide Web\r）。他的设想在1990年实现，在西欧核子中心内部建立了互联网。\r1991年互联网开始在因特网上应用。\r1993年伯纳斯—李写了一本书，书名为“编织互联网”。书中说：“今年（1993）罗伯特和我收到欧洲核子中心的一个声明，是由中心的一位所长签发，并盖了欧洲核子中心的印章。声明说，欧洲核子中心允许任何人可以无偿地使用互联网的协议及其代码，用以建造服务器或浏览器，提供别人使用或出售，没有任何版权或其他限制。”伯纳斯—李还在这句话后加上较大字体的“哈哈”两字，表示他非常高兴和赞同！这里有一个关键问题，由于欧洲核子中心和任纳斯—李不要专利，这样，互联网就在全世界普遍使用起来。当初贝尔发明电话，有专利，因而人人都知道贝尔。

5. 网络金融产生的背景和影响

国际金融机构在发展世界经济和区域经济方面发挥了积极作用，诸如组织商讨国际经济和金额领域中的重大事件，提供短期资金缓解国际收支逆差，提供长期资金促进许多国家的经济发展等。不过，这些机构都是完全中立的、有其独特的立场和背景，领导权基本完全被欧美发达国家控制，发展中国家的呼声和建议往往得不到应有的重视和反映。

进入21世纪，由中国倡导成立、总部位于北京的亚洲基础设施投资银行（AIIB），作为国际金融机构的新势力，自2016年开始运作，共有57个创始成员（37个区域和20个非区域）。仅仅五年时间发展迅速，到2020年底，会员已经达到103个，约占全球人口的79%，占全球GDP的65%。

6. 互联网金融行业背景

入职的背景金融风险核实调查，是一定会查网贷情况，一个员工如果被查出有借网贷，那么通过背调的几率比较低。

毕竟没有企业不担心，录用该求职者之后，该员工还不上钱，最后被高利贷打手找上公司，给公司惹来麻烦。

开公司就是要一个和气，一个稳定，如果经常有混社会的人来企业找麻烦，那么企业如何正常平稳的运营呢？

7. 互联网金融研究的背景和目的

央行发布《中国人民银行年报2013》指出了目前互联网金融的三大风险：一是机构的法律定位不明确，业务边界模糊。二是客户资金第三方存管制度缺失，资金存管存在安全隐患。三是风险控制不健全，可能引发经营风险。

对于互联网金融的风险问题，社会各界看法和观点分歧较大。监管部门和官员、传统银行业人士、个别专家认为互联网金融风险很大，亟待监管。而互联网金融企业、大部分专家认为，互联网金融风险被放大了，过度强调互联网金融风险是自己吓自己，将扼杀创新。

对互联网金融的认识不统一，对互联网金融风险看法差异大，是一个非常正常的现象。互联网金融毕竟是在互联网思维、互联网新经济基础上诞生的新事物、新金融。相对传统金融来说，互联网金融是一个伟大创新。任何新事物的诞生都有一个认识过程，况且是互联网新经济基础上的互联互新金融呢？

比如：互联网金融存在的“法律定位不明确，业务边界模糊”问题。这恰恰说明互联网金融的创新属性。在美国，金融创新包括金融工具和金融产品创新，一定程度上就是对现有监管制度和法律法规的突破或者绕过，就是钻现有监管制度和法律法规的不完善之空子，就是中国所说的打擦边球。监管部门发现金融机构创新出逃避监管制度框架的产品和业务后，给予金融机构创新产品以足够的发展期和风险点暴露期，也给监管部门自己以足够的观察期特别是风险点甄别识别时间。在摸准这些创新产品和业务的风险点后，再出台相应的监管制度办法予以监管。然后金融机构再创新，监管部门再监管，循环往复，最终使得金融产品越来越丰富、金融监管制度体系越来越完善。这是一个良性循环的过程。

因此，这一类互联网金融所谓风险根本不是风险，而是金融创新的必然结果。这类所谓风险的责任不在互联网金融企业，而在于传统监管机构对互联网金融新东西认识不足，监管制度措施没有跟上或者滞后落伍了。

至于说“客户资金第三方存管制度缺失，资金存管存在安全隐患”的风险。这不仅在于互联网金融企业里，而且许多第三方支付和资金结算机构都存在这类问题。笔者作为专业人士讲，目前“客户资金第三方存管制度”最完善的是证券客户结算保证金第三方存管制度，其次是期货客户保证金第三方存管制度。其他都不完善。特别是目前的大宗商品交易资金第三方存管等都不是强制性的，都是弱化的。这个制度的缺失，不仅仅是互联网金融，而是整个客户资金第三方支付整个层面的。虽然第三方存管制度上缺失，但从实践看，目前暴露的风险案例并不多。

关于“风险控制不健全，可能引发经营风险”问题。如果说2013年是互联网金融发展的元年，那么，其发展仅仅一年多时间，甚至连风险点到底在哪里都在探索和研究，怎么能够谈上健全风控制度呢？对于金融行业来说，完善和健全风控制度是一个永久的课题。就是金融百年老店也不敢妄言自己风控制度健全了。

至于“可能引发经营风险”问题，目前主要集中在P2P网贷平台上。不可否认，P2P网贷平台这一两年确实发生了跑路问题，确实存在野蛮生长问题，也确实存在一些危及客户资金安全，甚至非法吸收公众存款和非法集资的违法问题。但笔者认为，P2P网贷平台不能真正代表互联网金融，其也不是真正的互联网金融。只不过是把网下的民间借贷搬到网上而已。最大的好处是，借贷信息传递效率高了，对称了，可获得性强了。但其与线下民间借贷相比较，金融风险不仅没有降低而且可能放大了。

真正的互联网金融不但能够提高金融资源配置效率，最重要的是在金融行业核心的风险防范上比传统金融优势更大。这就要求互联网金融必须是在互联网新经济基础上，比如电商平台上。借助大数据挖掘分析的优势，与传统金融相比较能够深度挖掘金融交易对手的信用资源状况、生产、库存、流通、销售、结算现金流、财务数据流的最真实的静态动态情况，从而决定是否与金融交易对手发生金融交易。

互联网新金融的最大优势是能够通过深度挖掘金融交易对手的信用资信状况，将客户的信用状况作为宝贵财富挖掘出来，在此基础上发生金融交易。中国在金融资源配置上最大的浪费是将金融交易对手的信用财富几乎全部浪费掉了。把一切金融交易对手都预先假想为“失信之徒”，信用基础彻底坍塌，一切金融交易变得异常复杂和效率极低。比如：无论是讲信用和不讲信用的客户贷款一律都需要担保抵押。这就使得金融交易复杂多了。原因在于传统金融机构没有有效鉴别谁讲信用，谁是失信之徒的手段。互联网金融的诞生彻底解决了这个问题。阿里小贷公司就是互联网金融的标本和典范。

金融是高风险行业，主要来源于不讲信用的违约风险。只要能够快速甄别出金融交易对手的信用状况，金融风险就会大大降低。互联网金融能够做到这一点，而传统金融只能望尘莫及。把中国金融交易主体的信用财富挖掘出来，利用起来，这是互联网金融划时代的创新和贡献。

笔者完全赞成对P2P网络借贷平台这个互联网金融的假洋鬼子进行整顿和大力监管。必须坚持P2P网络借贷平台的中介性质，其不能搞资金池，自身不能担保抵押。对于非法吸收公众存款和非法集资活动，司法部门应立即介入，坚决打击，迅速查处。

总之，监管部门的监管重点，应该放在防范、整顿和监管P2P网络借贷平台上。绝不能让P2P网络借贷平台这个假洋鬼子，毁了互联网金融的好名声，毁了其广阔的发展前景。

8. 简述网络金融产生的背景

亚投行创立的背景主要有三面：

在全球层面上，亚投行建立的主要背景是新兴大国的异军突起。

新世纪以来，发展中国家普遍实现了较快增长，新兴国家日益成为经济新秀，而且成为全球治理的重要主体。为了更好地发挥新兴国家在世界经济和全球金融治理中的作用，改革原有的国际金融制度顺理成章地提上日程。虽然世行与国际货币基金组织（IMF）通过了相应的股权比重和投票权比重改革决定，但因美国国会反对而受阻，不合理的国际金融机制并未改观。

在区域层面上，亚投行建立的主要背景是亚洲基础设施落后。

亚洲经济占全球经济总量的1/3，是当今世界最具经济活力和增长潜力的地区，拥有全球六成人口。但因建设资金有限，一些国家铁路、公路、桥梁、港口、机场和通讯等基础建设严重不足，这在一定程度上限制了该区域的经济发展，各国都需投资维持现有经济增长水平，

在国家层面上，亚投行建立的主要背景是中国进入“新常态”。

中国已成为世界第三大对外投资国，中国对外投资2012年同比增长17.6%，创下了878亿美元的新高。而且，经过30多年的发展和积累，中国在基础设施装备制造方面已经形成完整的产业链，同时在公路、桥梁、隧道、铁路等方面的工程建造能力在世界上也已经是首屈一指。中国基础设施建设的相关产业期望更快地走向国际。但亚洲经济体之间难以利用各自所具备的高额资本存量优势，缺乏有效的多边合作机制，缺乏把资本转化为基础设施建设的投资。

亚投行创立具有多重意义：

一是有利于扩大对外贸易投资合作。首先，亚投行的成立将带动亚洲大量基础设施建设项目，而中国企业在基础设施建设方面已经处于全球领先地位，因而将获得重大发展机遇。其次，亚投行对亚洲国家进行投资，推动基础设施建设和互联互通，有助于打造亚洲大市场，进一步释放亚洲经济发展潜力，推动区内国家经济发展，这反过来又会带动和提升中国商品的海外市场需求，推动中国与亚洲其他国家的经贸合作。亚投行的投资还能带动中国制造业标准走向国际，为中国制造业带来海外订单，消化过剩产能。

二是有利于推动“一带一路”建设。中国于2013年提出“一带一路”倡议，旨在推动沿线各国贸易投资合作与经济发展。亚投行的融资平台将成为实施“一带一路”倡议的金融基础，通过布局资本配置，以“四两拨千斤”方式带动整合各国资源，推动“一带一路”建设。

三是有利于推动人民币国际化。随着中国在世界经济中的重要性增加，人民币国际化乃大势所趋，但这又是一个长期的过程。亚投行的成立是中国金融走向国际化的关键节点，中国在国际金融体系将发挥更大作用。

四是有利于提高话语权，在国际经济金融规则制定方面获得更大影响力。目前，IMF、世界银行、亚洲开发银行等国际金融机构均由美国等发达国家主导。中国在成为世界第二大经济体之后，国际经济话语权没有得到相应提高。亚投行的成立有利于提高中国在国际经济治理中的话语权，从而为本国及世界经济发展创造更好环境